发生了什么？美元又步入下跌通道！今日美元走势分析

2024-10-16 金汇网

美元周一在淡静交投中触及10周高点，周一汇市，美元指数最终收盘至103.20美元，涨幅0.28%；欧元/美元收盘至1.0909点，跌幅0.27%；美元/日元至149.7600收盘，涨幅0.43%；美元/人民币收盘至7.0954点，涨幅为0.36%。

美元延续了其长达数周的看涨走势，因数据显示美国经济仅温和放缓，符合美联储适度降息的押注。分析师表示，过去几周，降息幅度较小的预期支撑了美元，但这种调整很可能已接近尾声。投资者还将关注本周美联储官员的言论，以寻找更多有关即将降息的暗示，同时关注美国零售销售数据。

交易商认为，美联储在 11 月会议上降息 25 个基点的概率约为 82%。降息会减少持有非孳息黄金的机会成本。

本交易日需要继续关注其他美联储官员的讲话和地缘局势相关消息，留意美国10月纽约联储制造业指数。

美元在周二欧洲和美国时段的大部分时间里下跌，因媒体报导称以色列不愿意打击伊朗石油目标，缓解了对中东供应受扰的担忧，避险情绪因此减弱。这推动油价下跌，通胀预期下降，给美元造成一定压力。

不过，分析师们表示，鉴于地缘政治和大选的不确定性持续存在，美元近期的升势仍有一段路要走。"波动性......和美元在美国大选前往往会同步上升，尤其是随着(美国前总统)特朗普在博彩市场上的崛起，以及美联储至少在11月不会再降息50个基点。这将是美元在短期内的最佳情境。"

根据伦敦证交所集团(LSEG) 的计算，交易员认为美联储在 11 月降息 25 个基点的可能性接近 100%，暂停降息、将联邦基金利率区间维持在 4.75%-5.0% 不变的可能性仅为 0.2%。

市场还认为今年利率将下降 47 个基点，2025 年将再降息 100 个基点，9 月美联储会议前的预期为 200 个基点。

本交易日经济数据相对较少，投资者需要留意美国9月进口物价指数月率。包括美联储主席鲍威尔在内的美联储官员的讲话表明，美联储的工作重心已从抗击通胀转向维持劳动力市场稳定，同时对未来的降息路径也持审慎态度。投资者还需关注将于周四公布的9月零售销售数据、工业生产数据和周度失业金，以寻找有关消费者健康状况的线索。

对外汇市场构成影响的因素有以下几个方面：

1，数据方面，数据方面，美国10月纽约联储制造业指数-11.9，低于预期3.85和前值11.5；美国9月纽约联储1年通胀预期3%，持平前值3；昨日美国数据表现一般，对美元、黄金外汇原油走势的影响较小。

2，市场预计，欧洲央行将在本周四的会议上进行今年第三次降息，因为政策制定者表示通胀风险正在以快于预期的速度缓解。欧元区9月份的整体通胀率降至1.8%，已经低于央行2%的目标。目前，货币市场不仅将欧洲央行10月份会议的降息幅度定为25个基点，还预计该央行将在12月份的最后一次会议上降息50个基点。自欧洲央行9月议息会议以来，市场对其将更快宽松的预期一直在上升，德国央行行长内格尔也于本月初表示，通胀趋势是“好消息”，他愿意讨论进一步降息。

3，美联储理事沃勒发表讲话称，未来降息需要“更加谨慎”。沃勒暗示，未来降息幅度将小于9月份的大幅降息。当前经济数据允许美联储以“适当的脚步”降息，直至实现中性利率。只要利率还在中性水平上方，就意味着美联储有着相当大的降息空间。美国就业市场有所放缓，但仍相当健康，劳动力市场基本平衡，失业率可能会略有上升，但可能仍然保持在历史上的低水平。不过他预计，受飓风和罢工影响，美国10月份可能损失10万个非农就业岗位。

4，中国银行研究院研究员梁斯表示，三季度以来，专项债发行明显提速，带动政府债券净融资规模持续走高，累计新增规模连续扩大。从表外融资看，信托贷款增加3562亿元，同比多增2923亿元；委托贷款减少155亿元；未贴现的银行承兑汇票减少1476亿元。今年以来，新增信托贷款累计规模连续多增，对实体经济支持作用稳步增强，持续成为表外融资中的突出亮点。

综合看，金砖汇通近期的观点如下，美元指数高位震荡，美人汇率强势反弹上涨，非美货币弱势震荡下跌。

如果哈里斯获胜，或者投注市场在11月5日之前选情对她有利，那么美元可能会回吐近期的大部分涨幅。无论谁在11月的美国总统大选中获胜，欧元兑美元中期仍有可能下跌。

日内短线看，非美货币可能会出现承压，美元指数也有可能启动反弹；就当前的大周期而言，将美元汇价走势调整为探底反弹的思路，构成中长期看涨的判断。