美元指数周四下跌0.6%，收报104.33，远离共和党前总统特朗普赢得周二的总统大选后曾升至四个月高点105.45。

周四汇市，美元指数最终收盘至104.34美元，跌幅0.78%；欧元/美元收盘至1.0803点，涨幅0.69%；美元/日元至152.9088收盘，跌幅1.11%；美元/人民币收盘至7.1493点，跌幅为0.76%。

除了美联储降息的因素，美国就业数据表现欠佳，也拖累美元表现。

据CME“美联储观察”：美联储到12月维持当前利率不变的概率为27.1%，累计降息25个基点的概率为72.9%(前一天为67%)。到明年1月维持当前利率不变的概率为15.8%，累计降息25个基点的概率为53.8%，累计降息50个基点的概率为30.4%。瑞银驻纽约外汇策略师Vassili Serebriakov表示，“在选举前的三周，美元买入量很大，美元多头仓位已经相当多，所以我认为今天的逆转可能是因为选举前的一些认为特朗普将大获全胜的交易可能正被部分平仓”。

市场分析指出，特朗普在第二任总统任期内可能会再次对美元构成压力。特朗普曾在任内积极口头打压美元，引发了美国可能放弃强势美元政策的猜测，尽管这一情况并未发生。有理由担心，特朗普可能会再次批评弱势货币给欧元区带来的好处，并可能让美元贬值。他对欧洲汽车业的不满可能预示着关税威胁，这可能损害欧元，从而增加他口头打压美元的可能性。

对外汇市场构成影响的因素有以下几个方面：

1，数据方面，美国截至11月2日当周初请失业金人数22.1万，持平预期22.1高于前值21.6；美国截至10月26日当周续请失业金人数189.2万，高于预期187.5和前值186.2；美国9月联邦基金利率目标上限4.75%，降息25个基点；昨日美国数据明显较差，造成利空美元、利多黄金外汇原油走势的影响。

2，欧洲央行管理委员会成员斯图纳拉斯表示，特朗普兑现其在关税、财政政策和移民问题上的竞选承诺会对经济产生“一定的影响”。他表示，“这或许会推高美国的通胀，至少是暂时性的。因此美联储将对此作出反应，这将对欧洲经济产生负面影响，也会对汇率产生一些影响。总之，欧洲经济或许会更弱，至少在短期内如此。所以这对我们的货币政策有一定的影响”。

3，美国联邦储备委员会宣布将联邦基金利率目标区间下调25个基点到4.50%至4.75%之间，符合市场普遍预期。这也是美联储继9月以来连续第二次降息。美联储在当天发表的声明中说，近期指标表明，美国经济继续稳健扩张。今年早些时候以来，美国劳动力市场状况总体有所缓解，失业率有所上升但仍保持在低位。通货膨胀率朝着美联储设定的2%长期目标取得了进展，但“仍然有些高”。但美国经济前景不确定，美联储将继续关注实现目标过程中面临的风险。

4，截至2024年10月末，我国央行黄金储备报7280万盎司（约2264.33吨），与上个月持平。这也意味着，我国央行黄金储备已连续6个月保持不变。外汇管理局表示，2024年10月，受主要经济体货币政策预期、宏观经济数据等因素影响，美元指数上涨，全球金融资产价格下跌。汇率折算和资产价格变化等因素综合作用，当月外汇储备规模下降。我国持续推动各项存量政策和增量政策落地见效，巩固和增强经济回升向好势头，有利于外汇储备规模保持基本稳定。

综合看，金砖汇通近期的观点如下，美元指数震荡承压回调，美人汇率快速回落，非美货币受支撑反弹。美联储将基准利率下调25个基点至4.50%-4.75%，为连续第二次降息，符合市场预期。由于鲍威尔没有提供任何强有力的线索表明未来可能暂停降息，以及投资者对“特朗普交易”进行获利了结，美元指数高位回落。日内短线看，非美货币可能会出现承压，美元指数也有可能启动反弹；就当前的大周期而言，将美元汇价走势调整为探底反弹的思路，构成中长期看涨的判断。