美人汇率承压开启回落走势非美货币受支撑反弹

2024-10-31 金汇网

周三汇市，美元指数最终收盘至104.10美元，跌幅0.18%；

欧元/美元收盘至1.0857点，涨幅0.36%；

美元/日元至153.4118收盘，涨幅0.03%；

美元/人民币收盘至7.1254点，跌幅为0.25%。

对外汇市场构成影响的因素有以下几个方面：

1，数据方面，美国10月ADP就业人数变动23.3万，高于预期11.4和前值14.3；美国第三季度实际GDP年化季率初值2.8%，低于预期和前值3；美国第三季度消费者支出年化季率初值3.7%，高于预期3.3和前值2.8；美国第三季度核心PCE物价指数年化季率初值2.2%，高于预期2.1低于前值2.8；昨日美国数据好坏不一，最终造成利空美元、利多黄金外汇原油走势的影响。

2，欧洲央行管委会成员、德国央行行长Joachim Nagel表示，欧洲央行有能力采取谨慎的方式来降低利率，官员们应该继续密切关注最新信息。“我们依靠数据的方法已经证明了它的价值，尤其是考虑到目前的不确定性。管委会将在12月拥有一个新的经济预测，这将向我们表明我们在通胀进展方面是否仍在正轨上。我的建议是保持谨慎，不要操之过急。”他还表示，“明确的沟通”将有助于将价格增长恢复至2%的目标。官员们不仅在进一步行动的速度和程度上、而且在如何传达欧洲央行的意图和通胀前景风险方面的意见分歧越来越大。

3，经济学家指出，虽然整体增速较二季度略有放缓，但与历史相比，增长仍然较为强劲。在上一个经济扩张周期，即从2009年二季度到2019年四季度，美国GDP年均增长率为2.5%。目前的经济增速也远高于经济学家认为的长期趋势。根据美联储9月发布的经济预测，美联储官员认为美国经济的长期增速预期为1.8%。目前市场普遍预计，美联储将在下月召开的政策会议上降息25个基点。9月18日，美联储宣布下调基准联邦基金利率区间50个基点至4.75%-5.0%，以防止就业市场过快降温。

4，为维护月末银行体系流动性合理充裕，2024年10月30日以固定利率数量招标方式开展了逆回购操作，期限7天，操作量4310亿元，操作利率1.50%。今日有7927亿元逆回购到期。中国央行公开市场今日净回笼3617亿元人民币。根据央行公告，买断式逆回购工具操作对象为公开市场业务一级交易商，原则上每月开展一次操作，期限不超过1年。与MLF采用单一价位中标不同，此次推出的买断式逆回购采用固定数量、利率招标、多重价位中标，机构根据自身情况可以选择不同利率投标。

综合看，金砖汇通近期的观点如下，美元指数小幅承压回调，美人汇率开启空头下跌，非美货币受支撑反弹。

美国第三季度经济稳健增长，消费者支出以一年半最快速度增长，预计美联储决策者将在下周将利率下调25个基点。市场还将关注周四和周五公布的美国个人消费支出和就业数据。

日内短线看，非美货币可能会出现承压，美元指数也有可能启动反弹；就当前的大周期而言，将美元汇价走势调整为探底反弹的思路，构成中长期看涨的判断。