猛烈回调！中东传来重大停火声音、金价大跌逾20美元！今日如何交易黄金？

2024-10-09 金汇网

周三(10月9日)亚市早盘，现货黄金窄幅震荡，目前交投于2622.88美元/盎司。周二金价小幅承压回落。黄金收盘2622.04美元，跌幅为0.79%（期货黄金前一交易日夜盘收盘590.32元，跌幅1.27%）；白银收盘至30.66元，跌幅3.22%（期货白银前一交易日夜盘收盘7503元，跌幅3.59%）。纽约黄金期货市场交投最活跃的黄金期价收跌0.95%，收盘于2640.6元。

原油市场，WTI原油期货收跌4.20%，报73.90美元/桶；布伦特原油收跌4.31%，报77.44美元/桶（国内原油期货合约前一交易日夜盘收盘563.6元，跌幅2.84%）。

最近的美国就业数据打击了更大幅度降息的预期，而在真主党支持达成停火的努力，市场对中东可能爆发全面战争的担忧情绪降温，也削弱了黄金的避险买盘。不过，市场在等待美联储最近一次政策会议的记录，以寻找新的信号。尽管技术面显示，金价短线仍有进一步回调风险，但全球多数央行的降息前景仍吸引逢低买盘支撑金价。

从市场主要影响因素分析，以下几个方面对贵金属价格走势影响很大。

首先，数据方面，美国8月贸易帐-704亿美元，高于预期-706和前值-788；昨日美国数据相对较好，造成利多美元、利空黄金外汇原油走势的影响。

第二，美国银行和摩根大通的分析师已经下调了对11月政策会议的预期，不再期望美联储会再降息50个基点。值得一提的是，小摩是少数几家正确预测到上月降息50个基点的银行之一。上个月，美联储以50个基点的“激进幅度”开启了政策宽松周期，投资者欢欣雀跃华尔街也一片叫好声，美国股市也随之创下历史新高。然而，上周公布的非农就业报告异常火爆，令许多人都“后悔”了。有鉴于此，华尔街大佬们纷纷警告称，目前的形势要求央行更加谨慎，因为进一步的宽松政策可能会让依然强劲的经济重新加速，从而有可能再次推高通胀。

第三，全球股市周二收盘来看，美股三大股指集体上涨，纳指涨1.45%，标普涨0.97%，道指涨0.30%。大型科技股普涨，英伟达涨超4%，半导体、软件应用涨幅居前，博通涨超3%。富时A50期指夜盘涨超2%。国际油价跌超4%。美股前期的上涨走势对金银当前的上涨走势起到支持的作用。

第四，美国10年期国债收益率2021年8月触底在1.17%展开再度上涨，2023年11月冲高到4.9880%后展开回调走势；昨日小幅震荡回调，10月08日早间收在4.0197%附近，美国债收益率的回调刺激了金价的上涨。

第五，全球最大的黄金ETF-SPDR在2024年10月04日减持1.15吨，总持仓减少至876.26吨，10月以来保持2次减持1次增持的操作。全球最大的白银ETF-iShares在2024年10月07日增持62.42吨，总持仓增加至14570.99吨。当前白银ETF整体减持利于金银价格的回落走势。

第六，业内最新的统计显示，以美联储为首，发达经济体央行在9月份祭出了自新冠疫情暴发伊始以来最大规模的降息举措。9月份召开议息会议的G10央行中，有五家在当月降低了基准利率——其中，美联储以50个基点降息的激进步伐启动了其本轮宽松周期，而瑞典央行、瑞士央行、加拿大央行和欧洲央行则在当月降息了25个基点。这是自2020年3月发达经济体央行累计降息615个基点以支撑陷入大范围动荡的经济以来，G10央行在单月所采取的最大力度的宽松行动。

综合来看，金砖汇通近期的观点如下，现货黄金价格连续承压下跌。

最近的美国就业数据打击了更大幅度降息的预期，而在真主党支持达成停火的努力，市场对中东可能爆发全面战争的担忧情绪降温，也削弱了黄金的避险买盘。市场在等待美联储最近一次政策会议的记录，以寻找新的信号。

日内短线上，黄金尝试回调做多思路为主，大势上我们延续对金银操作层面继续以分批逢低买入为主判断的观点不变。