大爆发！金价再创新高，如何交易黄金？

2024-10-30 金汇网

周三(10月30日)亚市早盘，现货黄金高位震荡，目前交投于2773.72美元/盎司附近。

由于围绕美国总统大选和中东冲突的不确定性，以及对美联储降息的预期，提振了黄金的吸引力，周二金价创下历史新高2775.26美元/盎司，收报2773.67美元/盎司。

贵金属市场，周二金价持续上涨冲新高。黄金收盘2774.53美元，涨幅为1.18%（期货黄金前一交易日夜盘收盘634.96元，涨幅0.98%）；白银收盘至34.46元，涨幅2.35%（期货白银前一交易日夜盘收盘8349元，涨幅1.22%）。纽约黄金期货市场交投最活跃的黄金期价收涨1.14%，收盘于2787.4元。

原油市场，WTI原油期货收跌0.16%，报67.49美元/桶；布伦特原油收跌0.16%，报71.00美元/桶（国内原油期货合约前一交易日夜盘收盘513.1元，跌幅0.56%）。

Zaner Metals副总裁兼高级金属策略师Peter Grant表示，由于地缘政治紧张局势和政治不确定性持续存在，黄金受到避险押注的支撑，周末大选之后，日本现在也加入了政治不确定性的行列。

路透/益普索(Reuters/Ipsos)周二公布的一项民调显示，在美国总统竞选的最后阶段，哈里斯对特朗普的领先优势进一步缩小，以44%对43%仅领先一个百分点。在地缘政治方面，加沙卫生部表示，至少有93名巴勒斯坦人在以色列对加沙北部的袭击中丧生或失踪。投资者正在等待一系列经济数据，包括美国个人消费支出(PCE)物价指数和非农就业报告，以进一步衡量美联储的政策立场，美联储下一次利率决定将于 11 月 7 日做出。

市场目前认为美联储在11月降息25个基点的可能性为98%。路透周二的一项调查显示，由于有利的美国利率背景和地缘政治紧张局势继续增强黄金的吸引力，金价的飙升势头将延续到2025年。

从市场主要影响因素分析，以下几个方面对贵金属价格走势影响很大。

首先，数据方面，美国9月批发库存月率初值-0.1%，低于预期0和前值0.1；美国10月谘商会消费者信心指数108.7，高于预期99.5和前值98.7；美国9月JOLTs职位空缺744.3万，低于预期800和前值804；昨日美国数据明显较差，造成利空美元、利多黄金外汇原油走势的影响。

第二，华尔街大佬突然发出警告：美联储可能在下周的议息会议上“暂停降息”。美国顶级经济学家、沃顿商学院金融学教授杰里米·西格尔在最新的采访中表示，尽管投资者几乎确信美联储11月会再次降息25个基点，本周四将发布美国9月个人消费支出（PCE）数据，是美联储首选的通胀指标；周五将发布美国10月非农就业数据，分析人士警告称，如果新增就业人数大超预期，美联储“将不得不从长计议下一步该怎么做”，可能会颠覆这些预期。

第三，全球股市周二收盘来看，纳指创历史新高，标普涨0.16%，道指跌0.36%。Alphabet第三财季业绩超预期，谷歌盘后股价涨超5%；AMD第四财季营收指引不及预期，盘后跌超7%。国际金价涨近1%、再创历史新高。美股前期的上涨走势对金银当前的上涨走势起到支持的作用。

第四，美国10年期国债收益率2021年8月触底在1.17%展开再度上涨，2023年11月冲高到4.9880%后展开回调走势；昨日小幅震荡回调，10月30日早间收在4.2481%附近，美国债收益率的回调刺激了金价的上涨。

第五，全球最大的黄金ETF-SPDR在2024年10月29日减持1.72吨，总持仓减少至889.76吨，10月以来保持3次减持8次增持的操作。全球最大的白银ETF-iShares在2024年10月28日减持19.85吨，总持仓减少至14853.22吨。当前白银ETF整体减持利于金银价格的回落走势。

第六，投资者正在将目光投向美国宏观经济数据，以寻找与美联储利率路径有关的线索。最新公布的职位空缺降至逾三年半来最低水平，令交易员增加了对降息的押注。不过，美债交易员却普遍把这一天，视为了消息面“十天关键日程”的首道大考——周一美债抛售再度延续，原因是两拨国债拍卖的需求疲软，而这其实很大程度上又源自于投资者在美国财政部周三公布季度再融资计划前，对未来债券供应会否进一步增加感到焦虑。

综合来看，金砖汇通近期的观点如下，现货黄金价格持续上涨冲破新高。

路透的一项调查显示，由于有利的美国利率背景和地缘政治紧张局势继续增强黄金的吸引力，金价的飙升势头将延续到2025年。美国9月职位空缺降至三年半新低，美国总统大选的不确定性，也提振了黄金的吸引力。

日内短线上，黄金尝试回调做多思路为主，大势上我们延续对金银操作层面继续以分批逢低买入为主判断的观点不变。