行情走势

本周外汇市场的数据相对较少，相对比较集中在后半周。SPGI制造业数据、上周初请数据和密歇根大学消费者信心指数等整体表现好坏不一，最后造成美元指数连续小幅反弹，黄金则是再次上涨破新高的走势。美元指数周线震荡收涨0.83%，收盘在104.32点；欧元/美元收跌0.66%，收盘在1.0796点；美元/日元收涨1.81%，收盘在152.2703点；美元/人民币收涨0.25%，收盘在7.1356点。美人汇率震荡回调后连续反弹上涨，后市重点关注能否顺利承压下跌的行情。

基本分析

1.美元指数能否受重启上涨走势？

本周数据来看，美国截至10月19日当周初请失业金人数22.7万，预期24.2，前值24.2；美国截至10月12日当周续请失业金人数189.7万，预期187.5，前值186.9；美国10月SPGI制造业PMI初值47.8，预期47.5，前值47.3；美国10月SPGI服务业PMI初值55.3，预期55，前值55.2；美国9月耐用品订单月率初值-0.8%，预期-1，前值0；美国10月密歇根大学消费者信心指数终值70.5，预期69，前值68.9；美国整体数据整体好坏不一，最终造成利多美元的影响，而黄金白银也强势反弹上涨。

美国股市经过连续上涨后大幅承压回落。道琼斯指数收跌2.68%，纳斯达克指数收涨0.16%，标普500指数收跌0.96%。基于这样的收盘表现，市场猜测美指可能会出现反弹减弱的走势，自从美元指数达到114.78点高位回落以来，表现就一直比较弱势。本周价格经过探底反弹的行情之后，美指后市短期可能会走连续弱势震荡反弹的走势。

2.展望下周，市场将聚焦一系列高影响力事件，特别是美国的月度就业报告（11月1日）和多家科技巨头的财报发布，这些重要事件将揭示美国经济健康状况，可能为美联储未来的政策提供信号。11月5日的总统大选在即，市场预期特朗普若再度上台，或将再度推动减税及关税政策，这可能成为新一轮通胀的催化剂。投资者需密切关注大选后市场的走向，谨慎应对潜在的市场波动和地缘政治不确定性。

3.美人汇率基本面各方观点

首先，21日进行2089亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.50%，与此前持平。数据显示，今日有427亿元7天期逆回购到期。中国是目前全球第二大债券市场，境外投资者持有中国债券近4.6万亿元人民币，创历史新高。中国人民银行将继续加强和境外货币当局的本币合作，减少汇兑成本，降低汇率风险，提高资金融通和使用效率，进一步支持符合条件的各国银行机构加入人民币跨境支付系统，推动人民币离岸市场发展。

其次，中国是目前全球第二大债券市场，境外投资者持有中国债券近4.6万亿元人民币，创历史新高。Swift数据显示，人民币是全球第四位的支付货币，也是全球第二位的贸易融资货币，在国际货币基金组织特别提款权货币篮子的权重居第三位。央行21日晚公布的消息显示，本次操作金额500亿元(人民币，下同)，采用费率招标方式，20家机构参与投标，最高投标费率50个基点，最低投标费率10个基点，中标费率为20个基点。

第三，为对冲公开市场逆回购到期和税期等因素的影响，维护银行体系流动性合理充裕，2024年10月23日央行公开市场开展7927亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。该专家预计，未来央行还会根据市场走势、机构需求等情况，择机开展操作，并合理确定每次操作量。累计操作量达到5000亿元限额后，将视情进一步扩大操作规模。为保障首次操作顺利开展，央行于10月18日在上海清算所注册首只互换便利央票并上市流通，中金公司已成功运用上述央票开展首笔融资。

第四，包括工商银行、农业银行、中国银行、邮储银行和浦发银行在内的五家机构先后宣布，落地首批证券、基金、保险公司互换便利(SFISF)工具债券回购交易。同时，除了四大国银行，招行、兴业、平安、中信、浦发和光大银行等股份行也纷纷落地另一项政策工具——股票回购增持贷款。据不完全统计，截至发稿前，已至少有43家沪深上市公司披露相关公告，将使用贷款资金用于回购或增持，涉及资金总额超143亿元。

汇市走势研判结论

1.美元整体走势重要支持有待验证，当前低点104点一旦跌破，配合60日均线和40周均线形成技术面破位配合基本面的走势。美元将展开震荡下行的走势，从2022年12月13日到12月15日期间大概率震荡下跌，下跌幅度预期102.2点附近；在12月15-16日美联储议息决议加息50个点后，不排除迎来探底（102点附近）反弹的调整走势。

美指中期低点预测100-102点；上方阻力105-106点；建议，继续看空美元，继续分批建仓非美货币；

2.欧元、英镑、澳元及日元，自从11月份给出分批建仓看多以来，当前所有的仓位继续保持，轻仓当前位置继续分批看多买入；注意日元下跌是相对美元升值，和人民币一样。

3.美元/加元，加元本周冲高1.369附近，上涨趋势较强，带来更多高空看升值的机会。加元还存在1.37-1.39之间高位介入的机会，后市继续看好加元的补涨行情。

4.美元/人民币，综合前文基本面分析结论，本轮人民币的升值既有美元下跌贬值的助涨吗，又有政府放开疫情防控带来的利好。当前人民币汇率分析看6.8-6.9点之间不排除迎来探底反弹走势，不过幅度可能不会很高；以7.0-7.2区域作为当前行情反弹的顶部区域确认。

所有外贸企业和投资汇市的机构和个人，可以上述支持和顶部区域作为参考；具体业务请咨询导师。

后市预期走势

美人汇率

美人汇率前期震荡上涨，在创出7.3114的二次高点后，出现明显承压回落，前期快速的跌破7的整数关口，触及6.9651的新低。目前价格经过连续反弹后再次承压震荡。后市重点关注前期高点对应的压力7.1470一线，只要美人汇率反弹不上破7. 1470的压力，后市还会继续承压下跌；反之，如果美人汇率重新向上突破7. 1470一线，美人汇率可能会重新展开震荡上涨走势。