重磅！美联储会议纪要后利率前景骤变金价重挫近15美元如何交易黄金？

2024-10-10 金汇网

周四(10月10日)亚市早盘，现货黄金窄幅震荡，目前交投于2608.99美元/盎司附近。周三金价连续承压回落。黄金收盘2607.65美元，跌幅为0.55%（期货黄金前一交易日夜盘收盘589.66元，跌幅0.31%）；白银收盘至30.49元，跌幅0.55%（期货白银前一交易日夜盘收盘7520元，跌幅0.48%）。纽约黄金期货市场交投最活跃的黄金期价收跌0.35%，收盘于2626.1元。

原油市场，WTI原油期货收跌0.29%，报73.36美元/桶；布伦特原油收跌0.54%，报76.76美元/桶（国内原油期货合约前一交易日夜盘收盘556.1元，跌幅1.92%）。

美联储最新会议纪要出炉后，市场对于美联储11月维持利率不变的预期骤然升温，这刺激美元走强，并打击金价。

独立金属交易商Tai Wong表示："市场不动是因为强劲的就业报告可能需要联邦公开交易市场委员会(FOMC)重新评估情况。这就是为什么黄金一直没有大行情，看起来是连续第六个交易日下跌，但回调幅度不大。"

投资者目前正在等待分别于将周四和周五公布的美国消费者物价指数(CPI)和生产者物价指数(PPI)数据，以进一步了解利率前景。此外，本交易日还将出炉美国初请失业金人数变动，投资者也需要予以关注；另外，继续关注美联储官员讲话和地缘局势相关消息。

从市场主要影响因素分析，以下几个方面对贵金属价格走势影响很大。

首先，数据方面，美国8月批发库存月率终值0.1%，低于预期和前值0.2；昨日美国数据相对较差，造成利空美元、利多黄金外汇原油走势的影响，但是影响力度不大。

第二，美联储公布9月货币政策会议的纪要，揭示了政策制定者们为何在3周之前选择降息50基点，以及官员们内部的意见不一。在9月美联储利率决议中，美联储公开市场委员会的12名票委中有11人投票支持降息50个基点至4.75%-5%区间，只有理事鲍曼一人投了反对票，支持仅降息25个基点。但会议纪要显示，官员们之间的分歧要比表面上的投票数字更大一些，也暗示美联储主席鲍威尔在引导更大幅度降息方面做出的努力。如果通胀继续朝着美联储2%的政策目标下降，且就业维持近期的扩张趋势，随着时间推移，采取更加中性的立场可能是合适的。

第三，全球股市周三收盘来看，美股三大指数集体上涨，标普创历史新高，道指涨超1%，纳指涨0.60%。大型科技股多数上涨，IBM涨超2%，苹果、亚马逊涨超1%。热门中概股多数下跌，网易跌超5%，爱奇艺跌超3%。国际金价、油价小幅下跌。美股前期的上涨走势对金银当前的上涨走势起到支持的作用。

第四，美国10年期国债收益率2021年8月触底在1.17%展开再度上涨，2023年11月冲高到4.9880%后展开回调走势；昨日小幅震荡回调，10月10日早间收在4.0726%附近，美国债收益率的回调刺激了金价的上涨。

第五，全球最大的黄金ETF-SPDR在2024年10月04日减持1.15吨，总持仓减少至876.26吨，10月以来保持2次减持1次增持的操作。全球最大的白银ETF-iShares在2024年10月08日增持92.19吨，总持仓增加至14663.18吨。当前白银ETF整体减持利于金银价格的回落走势。

第六，华尔街金融分析师兼财经作家约翰·鲁比诺本周警告称，随着世界越来越混乱，可能会爆发一些极端性事件，一场史诗级的金融危机随时可能到来。鲁比诺提到了俄乌冲突和中东紧张局势，他解释说，可以肯定的是，世界越来越乱了，而且这些问题难以得到解决，在接下来的十年里，人们可能会不断地“见证历史”。多位美联储官员纷纷发表讲话，今年还将有两次、幅度为25个基点的降息。随着通胀趋势减弱，美联储很有可能进一步降息。

综合来看，金砖汇通近期的观点如下，现货黄金价格连续承压下跌。

美联储到11月降25个基点的概率为70.4%，美联储大幅降息预期降温，加上美元指数走强，黄金持续下跌。据CME“美联储观察”：美联储到11月降25个基点的概率为70.4%，维持当前利率不变的概率为29.6%。

日内短线上，黄金尝试回调做多思路为主，大势上我们延续对金银操作层面继续以分批逢低买入为主判断的观点不变。