美元继续高位震荡！本周美联储纪要和数据或引爆重大行情

2024-10-09 金汇网

周二美元指数维持震荡，最终收跌0.01%，报102.47。

周二汇市，美元指数最终收盘至102.47美元，跌幅0.01%；欧元/美元收盘至1.0981点，涨幅0.06%；美元/日元至148.1990收盘，涨幅0.01%；美元/人民币收盘至7.0736点，涨幅为0.03%。

投资者继续调整对美联储进一步降息的预期，并等待联储公布9月会议记录，以便更清晰地了解是什么促使美联储在经济保持韧性的情况下大幅降息。会议记录定于周三公布。市场本周关注的焦点是美联储将于周三公布的最新政策会议记录，随后是周四的美国消费者物价指数(CPI)数据和周五的生产者物价指数(PPI)数据。

对外汇市场构成影响的因素有以下几个方面：

1，数据方面，美国8月贸易帐-704亿美元，高于预期-706和前值-788；昨日美国数据相对较好，造成利多美元、利空黄金外汇原油走势的影响。

2，德国央行行长Joachim Nagel表示，他对10月份降息持开放态度。他愿意在10月16-17日会议上讨论降息，使得降低借贷成本的可能性变得更大。市场普遍预计欧洲央行将在下周会议上降息，这也将是今年的第三次。决策者对经济数据弱于预期愈发担忧，尤其是劳动力市场可能面临突然恶化的风险。而通胀放缓的速度也快于预期，9月份欧元区通胀率自2021年以来首次跌破欧洲央行2%的目标。欧洲央行委员瓦斯勒则表示，尽管这样的市场押注可能是对欧洲脆弱经济的自然反应，但官员们不会迫于压力而采取任何行动。

3，美国银行和摩根大通的分析师已经下调了对11月政策会议的预期，不再期望美联储会再降息50个基点。值得一提的是，小摩是少数几家正确预测到上月降息50个基点的银行之一。上个月，美联储以50个基点的“激进幅度”开启了政策宽松周期，投资者欢欣雀跃华尔街也一片叫好声，美国股市也随之创下历史新高。然而，上周公布的非农就业报告异常火爆，令许多人都“后悔”了。有鉴于此，华尔街大佬们纷纷警告称，目前的形势要求央行更加谨慎，因为进一步的宽松政策可能会让依然强劲的经济重新加速，从而有可能再次推高通胀。

4，为维护银行体系流动性合理充裕，2024年10月8日中国人民银行以固定利率、数量招标方式开展了417亿元逆回购操作，中标利率为1.50%，与此前持平。数据显示，今日有3941亿元7天期和5345亿元14天期逆回购到期。中国人民银行宣布创设两项新的结构性货币政策工具，有些媒体人士将这两项新政策错误解读为“央妈印钞票直接下场买股票”或“央妈无限量印钞票下场买股票”。这种解读是完全错误的，严重误导投资者，必须做出澄清。

综合看，金砖汇通近期的观点如下，美元指数反弹后高位震荡，美人汇率震荡待承压，非美货币下跌后震荡。

美国利率期货市场定价显示，美联储在下月会议上降息 25 个基点的可能性为 88%，暂停降息的可能性为 12%。美国国债收益率周二涨跌不一，美联储货币政策、投资者调整仓位和经济前景等因素影响市场走势。

日内短线看，非美货币可能会出现承压，美元指数也有可能启动反弹；就当前的大周期而言，将美元汇价走势调整为探底反弹的思路，构成中长期看涨的判断。