从市场主要影响因素分析，以下几个方面对贵金属价格走势影响很大。

首先，数据方面，美国8月核心PCE物价指数年率2.7%，预期2.7，前值2.6；美国9月密歇根大学消费者信心指数终值70.1，预期69.3，前值69；昨日美国数据整体偏好，造成利多美元、利空黄金外汇原油走势的影响。

第二，作为美联储最青睐的通胀指标——PCE数据在8月份继续降温，这标志着通胀率又向2%的目标迈进了一步，也是自2021年2月以来的最低水平。这应该会让美联储官员更有信心继续降息。市场对未来大幅降息预期升温。利率期货交易员认为，11月份美联储降息50个基点的可能性略高于降息25个基点的可能性。最近几天，美联储官员已将重点从对抗通胀转向支持已显示出疲软迹象的劳动力市场。尽管通胀方面取得了更多的进展，市场普遍预计会有更激进的举措。

 第三，全球股市周五收盘来看，美股表现分化，道指创新高，纳指跌0.39%，标普跌0.13%。纳斯达克中国金龙指数涨4%，蔚来涨近13%，小鹏汽车涨9%。超微电脑涨超4%，特斯拉涨超2%，英伟达、美光科技跌超2%。国际金价跌近1%。美股前期的上涨走势对金银当前的上涨走势起到支持的作用。

第四，美国10年期国债收益率2021年8月触底在1.17%展开再度上涨，2023年11月冲高到4.9880%后展开回调走势；昨日小幅震荡回调，09月30日早间收在3.7506%附近，美国债收益率的回调刺激了金价的上涨。

第五，全球最大的黄金ETF-SPDR在2024年09月27日减持5.18吨，总持仓减少至871.94吨，9月以来保持2次减持7次增持的操作。全球最大的白银ETF-iShares在2024年09月27日增持34.05吨，总持仓增加至14636.26吨。当前白银ETF整体减持利于金银价格的回落走势。

第六，素有“新美联储通讯社”之称的美联储喉舌记者Nick Timiraos发表的几篇“暗示性”文章，令市场风向迅速转向了降息50个基点这一边，而美联储最终也并没有令人们失望——首次降息便以这一大步伐开启了本轮宽松周期。美联储降息是否有助于实现经济软着陆，仅部分取决于美国经济的疲软程度。成功与否其实还将取决于借贷成本的下行，能否刺激新的投资和支出，以抵消经济放缓的影响。要想实现将通胀率降低到美联储目标而不严重恶化劳动力市场的软着陆，仍然相当棘手。

综合来看，金砖汇通近期的观点如下，现货黄金价格承压小幅回调。现货黄金较前几日的高点略有回落，但仍在本周内创下数个历史新高，凸显了投资者对美联储未来降息的强烈预期。黄金价格在本周大部分时间内持续攀升，主要受到美联储可能进一步降息的预期推动。日内短线上，黄金尝试回调做多思路为主，大势上我们延续对金银操作层面继续以分批逢低买入为主判断的观点不变。