周四，美国通胀数据公布后，美元跌至一个多月低点，使得以美元计价的黄金对其他货币持有者更具吸引力，而基准美国10年期国债收益率跌至4个月低点。

周四汇市，美元指数最终收盘至104.47美元，跌幅0.50%；欧元/美元收盘至1.0868点，涨幅0.35%；美元/日元至158.9040收盘，跌幅1.74%；美元/人民币收盘至7.2680点，跌幅为0.33%。

芝商所(CME)美联储利率观察工具显示，美国CPI数据公布后，美联储9月降息25个基点的几率为85%，大幅高于周三的70%

美联储将于本月底召开下一次会议，交易员们预计届时降息的可能性不到 10%。美联储主席杰罗姆·鲍威尔周二表示，目前的通胀数据还不足以让他有信心降息，但央行会在需要时降息。

对外汇市场构成影响的因素有以下几个方面：

1，数据方面，美国6月未季调CPI年率3%，低于预期3.1%和前值3.30%；美国6月季调后CPI月率-0.1%，低于预期0.10%和前值0.00%；美国至7月6日当周初请失业金人数22.2万人，低于预期23.6和前值23.9；美国6月季调后核心CPI月率0.1%，低于预期和前值0.20%；美国6月未季调核心CPI年率3.3%，低于预期和前值3.40%；昨日美国明显较差，造成利空美元、利多黄金外汇原油走势的影响。

2，市场提高欧洲央行宽松预期，料9月降息20个基点。摩根士丹利研究中心分析师在最新报告中指出，欧洲央行在即将到来的7月会议上，预计将保持现有利率水平不变。分析师们认为，欧洲央行需要更多数据来验证通胀能否及时回到目标水平。他们强调，欧央行将密切关注7月和8月的通胀数据，以及工资和生产率的变化，这些信息都将在9月会议前揭晓。报告预计，欧洲央行将在会议中发出信号，表明通胀将继续朝着2%的目标迈进。

3，美国6月通胀全面降温，这将进一步提振美联储官员很快降息的信心。互换市场消化的美联储年内降息幅度有所增加，黄金、白银集体大涨，美国通胀应会继续下降，而失业率不会进一步大幅上升，这将为美联储降息奠定良好的基础。分析认为，美联储开始为降息奠定基础，这次理由更强有力。美国总统拜登表示，今天发布的CPI报告显示抗击通胀取得重大进展。数据公布后，互换市场消化的年内降息幅度有所增加，交易员预计美联储年内第三次降息25个基点的可能性为25%。

4，中国央行近几月已反复提示利率风险，此前央行地方分支行据悉指导部分区域性银行控制超长债投资，行长潘功胜6月称要保持正常向上倾斜的收益率曲线。央行并积极推进国债买卖操作，7月央行给彭博新闻社的独家回复称已签协议的金融机构可供出借的中长期国债有数千亿元，将视债券市场运行情况，持续借入并卖出国债。投资者纷纷涌入长期债券，为加码财政刺激而发行的超长期特别国债也没能阻止市场做多热情，在岸10年和30年国债收益率多次跌至约20年低位。

综合看，金砖汇通近期的观点如下，美元指数大幅承压回调，美人汇率承压开启下跌走势，非美货币强势震荡反弹。分析师表示，市场想知道日元的走势是对美国CPI的反应还是受其他催化剂影响。看到重大变动对人民生计的影响，说政府“一般不会”对是否干预外汇市场发表评论，如果进行了干预，将会在月底进行披露。日内短线看，非美货币可能还会下跌，美元指数也有可能继续上涨；就当前的大周期而言，将美元汇价走势调整为走弱下跌的思路，构成中长期看空的判断。