周五汇市，美元指数最终收盘至104.89美元，跌幅0.23%；欧元/美元收盘至1.0840点，涨幅0.26%；美元/日元至161.2675收盘，跌幅0.27%；美元/人民币收盘至7.2933点，跌幅为0.13%。

上周外汇市场经历了一系列重大事件，其中美元、日元、英镑、欧元和加元的走势成为市场关注的焦点。美国就业数据的公布导致美元延续跌势，而法国大选的不确定性则为欧元带来了上涨动力。英镑在英国大选结果的推动下走强，而加元则在加拿大就业数据疲软的影响下面临压力。

新一轮宽松周期开始的预期不断升温，推动美元指数跌至三周低点，债券收益率升至四周高点，这为金价在四周高点交易提供了顺风。

因此降温迹象可能会导致美元走软，以及美国国债收益率下降，从而支撑金价。

市场策略师Karl Schamotta指出，劳动力市场放缓的确认提高了美联储在7月或8月会议上讨论降息的可能性。展望未来，美联储和其他国家央行的政策动向，以及全球政治经济事件将继续塑造外汇市场的走势。

从市场主要影响因素分析，以下几个方面对贵金属价格走势影响很大。

首先，数据方面，美国6月非农就业人口变动季调后20.6万，高于预期19低于前值21.8；美国6月失业率4.1%，高于预期和前值4；美国整体数据好坏不一，最终造成利空美元、利多黄金外汇原油走势的影响，对美元、黄金外汇原油走势的影响较小。

第二，美联储静悄悄地在官网放出了2024年度上半年的《货币政策报告》，虽然美联储一本正经地表示，这份报告向美国人民提供了重要的透明度和问责机制，总结了2024年上半年美国经济的状况和美联储货币政策执行情况。但其实该报告更主要的意义是一份例行公事的文书，供美联储主席鲍威尔准时提交给国会，作为听证会的“敲门砖”。所以报告本身对美股市场的影响可以用“微乎其微”来形容。更受市场关注的是鲍威尔周二、周三与参众两院议员的互动。

 第三，全球股市周五收盘来看，美国非农就业数据增速放缓，美股三大指数集体收涨，纳指、标普再创历史新高。特斯拉连续八个交易日上涨，期间累计涨超37%。英伟达跌近2%，有分析师下调其评级至中性，称估值让人堪忧。国际金价涨超1%。美股前期的上涨走势对金银当前的回落走势起到承压的作用。

第四，美国10年期国债收益率2021年8月触底在1.17%展开再度上涨，2023年11月冲高到4.9880%后展开回调走势；昨日小幅震荡回调，07月08日早间收在4.2881%附近，美国债收益率的回调刺激了金价的上涨。

第五，全球最大的黄金ETF-SPDR在2024年07月03日增持1.44吨，总持仓增加至834.81吨，7月以来保持1次减持2次增持的操作。全球最大的白银ETF-iShares在2024年07月05日减持45.45吨，总持仓减少至13643.21吨。当前白银ETF整体减持利于金银价格的回落走势。

第六，纽约联储主席威廉姆斯表示，虽然通胀最近已朝着美联储2%的目标降温，但决策者距离他们的目标仍有一段距离。威廉姆斯当天在印度央行组织的一次讲座活动上表示：“美国通胀率目前已回落至2.5%左右，显然美联储在降低通胀方面取得了重大进展，但要实现2%通胀目标还有一段路要走。”当被问及美联储资产负债表对股票估值的影响时，威廉姆斯最新淡化了两者之间的直接联系，同时指出，华尔街近期的表现反映了经济的强劲。

综合来看，金砖汇通近期的观点如下，现货黄金价格强势反弹上涨。黄金的上涨主要得益于美国6月就业和薪资增长的放缓，以及失业率的上升，这些数据为美联储在未来几个月开始降息提供了更多理由。美元和美债的下跌进一步推动了黄金的涨势。日内短线上，黄金尝试回调做多思路为主，大势上我们延续对金银操作层面继续以分批逢低买入为主判断的观点不变。