周三汇市，美元指数最终收盘至106.06美元，涨幅0.41%；欧元/美元收盘至1.0680点，跌幅0.32%；美元/日元至160.8240收盘，涨幅0.71%；美元/人民币收盘至7.3008点，涨幅为0.16%。

美元周三上涨0.4%，盘中触及近两个月最高106.13，收报106.05，使得黄金对持有其他货币的投资者来说更加昂贵，美国10年期国债收益率也升至两周高位。 　市场的下一个关注焦点将是周五公布的美国个人消费支出(PCE)物价指数，这是美联储首选的通胀指标。投资者希望从中了解经济中的物价压力是否正朝着正确的方向发展。如果数据低于预期，可能会促使投资者加大对今年降息的押注，从而在一定程度上缓解日元面临的压力。，日元兑美元汇率暴跌至38年来新低，交易员正密切关注日本可能采取干预措施的任何迹象。

日元兑美元汇率周三盘中一度跌至1美元兑160.87日元，已经跌破4月份导致日本官员干预市场的水平。

“相对于CPI(消费者价格指数)，PCE数据不太可能出现过大波动，”Moneycorp驻新泽西州的北美结构主管Eugene Epstein说。“尽管如此，PCE需要出现非常大的变化，才能改变降息动态。”

美国国债收益率周三上涨，其他国家通胀回升，市场担心日本当局会采取干预措施提振日元以及月底流动性。

周二公布的数据显示加拿大通胀高于预期，给美国国债收益率带去提振。周三轮到澳洲，该国5月消费者通胀加速至六个月最高，令交易员措手不及，市场认为今年再次加息的可能性提高。  

对外汇市场构成影响的因素有以下几个方面：

1，数据方面，美国5月季调后新屋销售年化总数61.9万户，低于预期64和前值63.4；美国截至6月21日当周EIA原油库存变动359.1万桶，高于预期-285和前值-254.7；昨日美国数据小幅偏差，最终却造成利多美元、利空黄金外汇原油走势的影响。

2，欧洲央行管委卡扎克斯表示，没有必要急于降息；将逐步采取降息措施。欧洲央行将很快开始对其货币政策策略进行下一次评估，这个过程可能会影响未来的利率行动及其对危机的反应。知情人士说，该评估将与欧元区20个国家的中央银行一起进行，最有可能在欧洲央行8月的暑假之后开始。由于交谈未公开且尚未做出最终决定，知情人士要求匿名。他们表示，理事会希望在2025年下半年拿出结果。

3，在过去三个交易日里，与有担保隔夜融资利率(SOFR)挂钩的期权市场数据显示，如果美联储在2025年第一季度之前将其关键利率降至2.25%，那么这些不断增加的押注就将受益。这意味着美联储将在当前水平上至少降息300个基点——即常规一次降息25基点的幅度下需降息12次。目前，市场参与者普遍预计在这九个月的时间里，美联储总共也就会降息约75个基点。美联储官员在本月早些时候发布的利率点阵图则显示，到今年年底美联储仅会降息25个基点，到2025年底总共降息125个基点。

4，6月26日央行公开市场操作转为净回笼，银行间资金市场隔夜和七天期质押式回购加权利率盘中分别创下2023年9月末和2023年11月末以来的新高。市场人士表示，长债利率风险、人民币汇率压力加大等因素或导致央行公开市场投放相对审慎，不过当前非银机构资金较充裕，市场对于可以平稳跨季的预期整体仍偏乐观。数据显示，本周逆回购到期规模上升至3980亿元，政府债净缴款由上周的2009亿元下降至469亿元。此外本周二为下旬缴准日。

综合看，金砖汇通近期的观点如下，美元指数上涨破新高，美人汇率大幅上涨，非美货币连续承压回落。市场的下一个关注焦点将是周五公布的美国个人消费支出(PCE)物价指数，这是美联储首选的通胀指标。如果数据低于预期，可能会促使投资者加大对今年降息的押注，从而在一定程度上缓解日元面临的压力。日内短线看，非美货币可能还会下跌，美元指数也有可能继续上涨；就当前的大周期而言，将美元汇价走势调整为走弱下跌的思路，构成中长期看空的判断。