周一(6月17日)亚市盘中，现货黄金突然出现波动，金价一度急跌至2322美元/盎司附近，随后快速反弹，目前位于2328美元/盎司附近。

贵金属市场，周五金价重新反弹上涨。黄金收盘2333.02美元，涨幅为1.27%（期货黄金前一交易日夜盘收盘553.34元，涨幅1.19%）；白银收盘至29.58元，涨幅2.14%（期货白银前一交易日夜盘收盘7788元，涨幅1.64%）。纽约黄金期货市场交投最活跃的黄金期价收涨1.31%，收盘于2348.4元。

原油市场，WTI原油期货收跌0.24%，报78.07美元/桶；布伦特原油收跌0.10%，报82.67美元/桶（国内原油期货合约前一交易日夜盘收盘605.4元，跌幅0.18%）。

据CME“美联储观察”：美联储8月维持利率不变的概率为87.6%，降息25个基点的概率为12.4%。美联储到9月维持利率不变的概率为31.5%，累计降息25个基点的概率为60.5%，累计降息50个基点的概率为7.9%。

需要提醒的是，金价上周的反弹仍未收复6月7日的跌幅，而且金价仍受到55日均线 2341.16和21日均线2344.04等多重阻力位压制，在顶破21日均线前，后市金价仍有进一步回调风险，短线留意5日均线2321.22附近支撑。

展望本周，投资者将继续关注地缘政治局势方面的消息，此外，美国重要数据和美联储官员讲话也将受到关注。

从市场主要影响因素分析，以下几个方面对贵金属价格走势影响很大。

首先，数据方面，日本6月14日央行政策基准利率上限0.1%，维持利率不变；美国5月进口物价指数月率-0.4%，低于预期0.1%和前值0.90%；美国6月密歇根大学消费者信心指数初值65.6，低于预期72和前值69.1；昨日美国数据明显较差，造成利空美元、利多黄金外汇原油走势的影响。

第二，美国财政部长耶伦表示，虽然美国国债的规模还在不断膨胀，但只要它相对于经济总量保持在一定水平，就是可控的，债务的利息成本才是关键。据美国国会预算办公室的数据显示，2023财年美国国债利息支出高达6590亿美元。且该机构的多份报告都对债务和赤字的成本飙升发出了警告，预计未来10年，美国政府的国债利息支出总额将达到创纪录的12.4万亿美元。耶伦还表示，美国劳动力市场的热度有所下降，变得更加正常，工资增长速度放缓，看起来不会对通胀构成威胁，相信通胀将继续下降。

 第三，全球股市周五收盘来看，欧股延续跌势，法股跌逾2.5%、抹平年内涨幅；美股涨跌不一，纳指连续五日创收盘新高；微软、英伟达、博通股价续创收盘新高；上调全年业绩指引，Adobe大涨近15%；热门中概股多数下跌，哔哩哔哩跌近5%。美股的前值上涨走势对金银当前的回落走势起到承压的作用。

第四，美国10年期国债收益率2021年8月触底在1.17%展开再度上涨，2023年11月冲高到4.9880%后展开回调走势；昨日小幅震荡回调，06月17日早间收在4.2267%附近，美国债收益率的回调刺激了金价的上涨。

第五，全球最大的黄金ETF-SPDR在2024年06月14日减持4.03吨，总持仓减少至825.31吨，6月以来保持4次减持2次增持的操作。全球最大的白银ETF-iShares在2024年06月14日增持25.57吨，总持仓增加至13390.23吨。当前白银ETF整体减持利于金银价格的回落走势。

第六，宏观面上，美国CPI和PPI的放缓幅度略胜预期，增加了市场对美联储年内降息幅度的期望，美债利率明显走低。虽然美联储声明和鲍威尔发言偏向“鹰派”，但还是被向好的通胀数据盖过了风头。随着决议出炉，美联储的政策者们也脱离了“噤声期”。下周，多位美联储高官将露面发言，包括理事库克、库格勒，以及柯林斯、穆萨莱姆、古尔斯比等地方联储主席。经济数据方面，下周值得关注的有美国零售销售、欧美PMI、日本通胀等。

综合来看，金砖汇通近期的观点如下，现货黄金价格重新反弹上涨。黄金价格几乎回升至CPI数据发布后的高点，市场预计年底前将有两次降息，这增加了黄金的需求。地缘政治不确定性和债务水平上升对黄金市场有利。美联储利率预测与市场预期的分歧可能会给黄金市场带来短期波动。日内短线上，黄金尝试反弹做空思路为主，大势上我们延续对金银操作层面继续以分批逢低买入为主判断的观点不变。