美联储周三(6月12日)维持基准利率不变，并暗示预计年底前只会降息一次。美联储利率决议公布后，现货黄金短线下挫10美元，美元指数DXY拉升20点。数据显示，CME最活跃欧元/美元期货合约北京时间6月13日02:00--02:01一分钟内买卖盘面瞬间成交5081手，交易合约总价值6.86亿美元。

对外汇市场构成影响的因素有以下几个方面：

1，数据方面，美国5月CPI年率未季调3.3%，低于预期和前值3.4；美国5月CPI月率季调后0%，低于预期0.1和前值0.3；美国5月核心CPI月率未季调0.2%，低于预期和前值0.3；美国5月核心CPI年率未季调3.4%，低于预期3.5和前值3.6；昨日美国数据明显较差，造成利空美元、利多黄金外汇原油走势的影响。

2，欧洲央行管委Joachim Nagel表示，事实证明欧元区的基本通胀是顽固的。欧洲央行上周如预期降息，但同时上调了对2024年和2025年的通胀预期，引发了关于降息是否合理的讨论，并让投资者质疑接下来的利率路径。Nagel说：“我们不应该过于自信、过于乐观”。他还表示，“我们没有处于自动驾驶模式”并且“处理这个问题的最佳方式是采取逐次会议的方式”。我们在降息问题上并没有处于“自动驾驶状态”；逐次会议做决定是最佳方式。

3，鲍威尔在新闻发布会上表示，美国经济已取得显著进步；近期指标显示经济增长仍以稳健速度扩张；通胀已大幅缓解，但仍然过高；就业增长持续强劲；消费者支出保持稳健；设备投资已从萎靡不振的步伐中回升。鲍威尔称，央行正在维持限制性政策立场，仍高度关注通胀风险。他承认近期的月度通胀数据有所缓和，但信心还没有达到进行降息的程度，“我们已取得了适度的进展，但需要更多良好的数据。”美联储达成“就业+物价”双重使命面临的风险处于更好的平衡。

4，央行宏观审慎管理局党支部发布文章《强化宏观审慎管理 提高系统性金融风险防范能力》称，中国人民银行将进一步加强宏观审慎管理。一是持续建立健全宏观审慎政策，逐步拓展宏观审慎政策覆盖领域。二是开展逆周期宏观审慎管理。强化对广义信贷增速的监测和宏观审慎管理，促进货币信贷平稳增长。三是提升重点机构和领域的稳健性。围绕提升损失吸收能力和风险应对水平，不断夯实系统重要性金融机构附加监管。

综合看，金砖汇通近期的观点如下，美元指数承压回落，美人汇率小幅承压，非美货币强势反弹。利率期货显示，美联储11月降息的概率较大，目前为74.3%，而降息25个基点、50个基点和75个基点的概率分别为50.7%、22%、1.6%，维持利率不变的概率为25.7%。日内短线看，非美货币可能还会下跌，美元指数也有可能继续上涨；就当前的大周期而言，将美元汇价走势调整为走弱下跌的思路，构成中长期看空的判断。