美联储官员激进加息言论 刺激金银价格持续走低？

行情走势早报

       周四汇市，美元指数最终收盘至107.51美元，涨幅0.81%；欧元/美元收盘至1.0088点，跌幅0.88%；美元/日元至135.8845收盘，涨幅0.61%；英镑/美元震荡至1.1932点收盘，跌幅为0.98%；澳元/美元至0.6915点收盘，跌幅为0.32%；美元/人民币收盘至6.8025点，涨幅为0.18%。

贵金属市场，周四金价继续承压回落。黄金收盘至1758.42美元，跌幅为0.22%（期货黄金前一交易日夜盘收盘387.22元，跌幅0.21%）；白银收盘至19.54美元，跌幅1.31%（期货白银前一交易日夜盘收盘4318元，跌幅1.14%）。纽约黄金期货市场交投最活跃的黄金期价收跌0.25%，收盘于1772.2美元。

原油市场，WTI原油期货收涨2.58%，报90.38美元/桶；布伦特原油期货收涨3.13%，报96.58元/桶。（国内原油期货合约前一交易日夜盘收盘700.0元，涨幅4.49%）。

汇市基本分析

     对外汇市场构成影响的因素有以下几个方面：

1，数据方面，美国截至8月13日当周初请失业金人数实际值为25万，低于预期值26.5和前值26.2；美国截至8月13日当周续请失业金人数实际值为143.7万，低于预期值143.8高于前值142.8，美国7月成屋销售年化总数实际值为481万户，低于预期值489和前值512；初请失业金人数下降，造成利好美元、利空黄金原油外汇走势的影响。

2，欧洲中央银行执行委员会成员伊莎贝尔·施纳贝尔说，在7月加息后，欧元区通胀前景并未好转。她表示，尽管衰退风险加剧，她还是支持下月再次大幅加息。报道称，因担心现已逼近两位数的通胀率有可能变得根深蒂固，涵盖欧元区19国的欧洲央行上月上调利率50个基点，令投资者感到意外。然而，欧洲央行市场业务负责人施纳贝尔说，此举不足以改变通胀前景，即使经济衰退本身也不足以抑制物价压力。她在接受该社采访时说：“我们在7月时的担忧没有得到缓解……我认为这种前景没有发生根本性的改变。”报道指出，9月加息被认为是板上钉钉的事情，对于加息25个基点还是50个基点，决策者存在分歧。施纳贝尔的言论表明，她很可能主张更大幅度的加息。

3，旧金山联储主席戴利表示，现在就宣布战胜通胀还为时过早，美联储应在今年年底前将利率提升至略高于3%，以遏制通胀。她还驳斥了关于美联储将很快转为降息的论调。戴利在接受采访时称：“我们需要提高利率，至少达到中性水平，大约在3%左右，但可能会进入限制性区间，今年略高于3%，明年也略高于3%。”她强调，根据历史经验，美联储政策利率达到足够的限制性水平后，应当维持在那个位置一段时间。戴利表示，美联储在下月的利率会议上，无论是加息50基点还是75基点，都是合适的，具体取决于通胀、就业和其他经济指标的变化。

4，欧洲大陆TTF基准荷兰天然气期货未来一个月合约收涨6.7%，盘中突破8月15日顶部，收盘报241.000欧元/兆瓦时，刷新今年3月初的最高纪录。欧洲天然气价格已经比往年同期正常水平高出十倍。随之暴涨的还有欧洲电价，德国、法国以及丹麦等国家明年的电力价格同样也飙升至历史新高。欧洲的能源危机自俄乌冲突以来越演越烈，在席卷全欧洲的罕见干旱加码下，欧洲还面临着莱茵河水位下降带来的内河航运问题，河流干涸带来的水力发电问题，以及土地干涸和山火频发进而影响到的粮食危机。

       综合看，金砖汇通近期的观点如下，美联储官员的激进言论刺激美元升至一个月高点，目前9月加息75个基点的概率降至42%，现在加息50个基点的概率为58%。不过，在美联储9月会议之前，8月消费者物价通胀和就业数据将可能影响加息的幅度，日内短线看，非美货币可能持续回调，美元指数保持继续震荡反弹的走势；就当前的大周期而言，将美元汇价走势调整为走弱下跌的思路，构成中长期看空的判断。

贵金属基本分析

    从市场主要影响因素分析，以下几个方面对贵金属价格走势影响很大。

首先，数据方面，美国截至8月13日当周初请失业金人数实际值为25万，低于预期值26.5和前值26.2；美国截至8月13日当周续请失业金人数实际值为143.7万，低于预期值143.8高于前值142.8，美国7月成屋销售年化总数实际值为481万户，低于预期值489和前值512；初请失业金人数下降，造成利好美元、利空黄金原油外汇走势的影响。

第二，旧金山联储主席戴利表示，现在就宣布战胜通胀还为时过早，美联储应在今年年底前将利率提升至略高于3%，以遏制通胀。她还驳斥了关于美联储将很快转为降息的论调。戴利在接受采访时称：“我们需要提高利率，至少达到中性水平，大约在3%左右，但可能会进入限制性区间，今年略高于3%，明年也略高于3%。”她强调，根据历史经验，美联储政策利率达到足够的限制性水平后，应当维持在那个位置一段时间。戴利表示，美联储在下月的利率会议上，无论是加息50基点还是75基点，都是合适的，具体取决于通胀、就业和其他经济指标的变化。

     第三，全球股市周四收盘看，美股三大指数小幅收涨，标普500指数涨0.23%，报4283.74点；纳斯达克指数涨0.21%，报12965.34点；道琼斯指数涨0.06%，报33999.04点。光伏、能源、芯片股涨幅居前，阿特斯太阳能涨超15%，散户抱团股普跌，3B家居盘后跌超40%。美股的反弹走势给金银当前的跌势带来一定程度的阻力。

第四，美国10年期国债收益率2021年从最低0.91%上涨走高，最高达到1.77%的高位后回落。2021年8月触底在1.17%展开再度上涨；昨日窄幅震荡反弹，8月19日早间收在2.8749%附近，美国债收益率的震荡回调阻碍了金价的跌幅。

第五，全球最大的黄金ETF-SPDR在2022年8月18日减少3.18吨，总持仓减少至985.83吨，8月以来保持10次减持0次增持的操作。全球最大的白银ETF-iShares在2022年8月18日减少55.91吨，总持仓减少至15044.27吨。当前白银ETF整体减持利于金银价格的回落走势。

第六，圣路易斯联储主席布拉德表示，他考虑支持美联储维持先前的加息幅度，即在9月会议上继续加息75个基点。布拉德在媒体专访中说道，“我们应该继续迅速将政策利率提高到某个水平，这个水平要能对通胀产生巨大的下行压力。真的不明白为什么你要把应该要加的息拖到明年。”谈到美联储在9月会议上的下一步行动，布拉德说道，“我现在倾向的加息幅度在75个基点。我们的经济数据向好，同时有着非常高的通胀率，因此，我认为继续将政策利率提升至限制性领域是有意义的。”

综合来看，金砖汇通近期的观点如下，承压于美元走强和美联储官员的激进言论，金价继续回落，尽管国债收益率下跌使跌幅受到限制，但投资者在寻找可能影响加息的更多经济线索。日内短线上，黄金继续尝试看空做回调为主，大势上我们延续对金银操作层面继续以分批逢低买入为主判断的观点不变。

美元指数

美元指数从2020年3月份的高点102.99点开始回落走低，2021年1月份触及89.206点的低位后，开始向上持续震荡走高；2021年6月份指数突破MA250日线后保持其上运行，此后打开了中长期上升的空间。中期指数站稳中期走势的支撑继续向上运行；在2022年5月低二次回探低点后再次开启上涨行情，当前日内短线行情继续看多震荡的趋势。

欧元/美元

前期自2020年3月底企稳1.0635低点开启上涨走势；2021年1月触及1.2351点的高位后持续震荡下行。2021年6月跌破MA250日均线支撑，中长期多空分水岭的支撑被跌破，开启中长期的下跌走势。2022年5月低经二次反弹后再次承压下跌，当前日内短线看空震荡回调的趋势。

美元/日元

前期自2020年3月底企稳101.178低点开启上涨走势，触及111.71点高位后震荡回落走低；2021年1月触及102.560点的低位支持后震荡向上，2021年2月份中期突破MA250日均线阻力打开上行空间；中长期走势处在持续上涨趋势中未变。2022年5月低二次回探新低后再次反转上行破新高，当前日内短线行情看空继续震荡向下的趋势。

英镑/美元

前期自2020年3月底企稳1.14078低点开启上涨走势， 2021年6月触及1.42493点高位后开始震荡走低，盘中跌破了MA250均线的关键支撑而震荡下行，目前中期走势继续震荡向下走势。2022年5月低经二次反弹后再次承压下跌，当前日内短线看空震荡回调的趋势。

澳元/美元

前期自2020年3月底企稳0.5673低点开启上涨走势；2021年2月触及0.80072点高位后开始震荡走低，盘中跌破了MA250均线的关键支撑而震荡回落；2022年4月经反弹到0.7557的次高点后再次承压回调。2022年6月初经二次反弹后再次承压下跌，当前日内短线看空震荡回调的趋势。

美元/人民币

离岸价前期自2020年5月高位7.1964开启下跌走势，盘中跌破MA200均线的关键支持而下行走低；2022年2月触及6.3060点低位后开始震荡反弹。人民币相对美元继续贬值，人民币价格前期顺利突破2021年4月的高点压力，形成中期上涨走势，2022年5月低二次回探新低后再次受支撑反弹。当前日内短线行情看多继续震荡向上的趋势。

现货黄金

金价从1445美元/盎司的前期低点一路展开上行，创出之前2075的新高后，先回落后持续震荡下跌达到15个多月。随后在2022年3月出现二次上探2070的新高后出现承压回落走势。当前整体价格在 美国经济数据强劲抵消经济放缓担忧 非美货币大幅回落？