美官员担心过度加息 澳元领跌非美货币？

行情走势早报

       周三汇市，美元指数最终收盘至106.65美元，涨幅0.15%；欧元/美元收盘至1.0178点，涨幅0.07%；美元/日元至135.0630收盘，涨幅0.61%；英镑/美元震荡至1.2050点收盘，跌幅为0.40%；澳元/美元至0.6937点收盘，跌幅为1.24%；美元/人民币收盘至6.7901点，跌幅为0.03%。

贵金属市场，周三金价承压回落。黄金收盘至1762.24美元，跌幅为0.77%（期货黄金前一交易日夜盘收盘388.00元，跌幅0.56%）；白银收盘至19.80美元，跌幅1.69%（期货白银前一交易日夜盘收盘4390元，跌幅1.17%）。纽约黄金期货市场交投最活跃的黄金期价收跌0.75%，收盘于1776.3美元。

原油市场，WTI原油期货收涨0.88%，报87.29美元/桶；布伦特原油期货收涨0.77%，报93.05元/桶。（国内原油期货合约前一交易日夜盘收盘675.0元，涨幅1.22%）。

汇市基本分析

     对外汇市场构成影响的因素有以下几个方面：

1，数据方面，美国7月零售销售月率实际值为0%，低于前值0.1和预期值1；美国7月核心零售销售月率实际值为0.4%，高于预期值-0.1低于前值1；美国截至8月12日当周EIA原油库存变动实际值为-705.6万桶，低于预期值-27.5和前值545.8；美国截至8月12日当周EIA汽油库存变动实际值为-464.2万桶，低于预期值-109.6稍高于前值-497.8；美国截至8月12日当周EIA精炼油库存变动实际值为76.6万桶，高于预期值44低于前值216.6；数据较差，造成利空美元、利好黄金原油外汇走势的影响。

2，最新数据显示，整个欧洲的能源价格都在上涨，而且看不到尽头。6月份欧盟能源年通胀率达到41.1%，较今年年初上升14.1个百分点。天然气涨幅最大，平均通胀率达到51.4%，较今年年初增加了10.7个百分点。据欧盟统计局数据，能源通胀率是自1997年首次发布消费者价格协调指数 (HICP) 以来的最高水平。从8月16日周二起，作为欧洲基准的德国未来一年电价升破500欧元/兆瓦时，周三一度涨5%至521欧元，逼近周二大涨11%所创的顶部位530欧元，未来一个月电价也升破500欧元关口。

3，北京时间周四凌晨2点，美联储准时披露了7月公开市场委员会的议息会议纪要，分享了政策制定者连续加息75个基点背后的考量。7月26-27日联邦公开市场委员会会议纪要显示，“随着货币政策立场进一步收紧，未来某个时候放慢政策利率的脚步很可能是适宜之举，同时还需要评估累积的政策调整对经济活动和通胀的影响”。纪要称，“许多与会者表示，鉴于经济环境的不断变化以及货币政策对经济的影响存在较长且可变的滞后，货币政策立场有收紧过度的风险，可能超出维持物价稳定需要的水平”。

4，截至本周，德国已提前两周完成了天然气储存率在9月1日前达到75%的阶段性目标。不过德国官员并未因此感到如释重负。德国能源监管机构、联邦网络管理局局长Klaus Müller表示，由于俄罗斯切断供应的缘故，即便德国天然气储存设施的填充率到11月份能达到95%，那也只能维持大约2.5个月的供暖、工业和电力需求。虽然德国提高天然气储气率速度，但并不代表万事大吉了。考虑到今年秋天可能比正常情况下更冷、以及供应进一步中断的可能性，政府要求天然气储存率在10月前达到85%的目标可能很难实现。他表示，天然气储存率在11月1日前达到95%的目标似乎很难实现，因为一些储气设施需要更多的时间来填满。

       综合看，金砖汇通近期的观点如下，美联储官员担心在兑现控通胀承诺的过程中可能会过度加息。会议记录公布后，9月加息75个基点的概率从周三早些时候的52%降至40%，现在认为加息50个基点的概率为60%，非美货币持续回调走势。日内短线看美元指数保持继续震荡反弹的走势；就当前的大周期而言，将美元汇价走势调整为走弱下跌的分析，构成中长期看空的判断。

贵金属基本分析

    从市场主要影响因素分析，以下几个方面对贵金属价格走势影响很大。

首先，数据方面，美国7月零售销售月率实际值为0%，低于前值0.1和预期值1；美国7月核心零售销售月率实际值为0.4%，高于预期值-0.1低于前值1；美国截至8月12日当周EIA原油库存变动实际值为-705.6万桶，低于预期值-27.5和前值545.8；美国截至8月12日当周EIA汽油库存变动实际值为-464.2万桶，低于预期值-109.6稍高于前值-497.8；美国截至8月12日当周EIA精炼油库存变动实际值为76.6万桶，高于预期值44低于前值216.6；数据较差，造成利空美元、利好黄金原油外汇走势的影响。

第二，北京时间周四凌晨2点，美联储准时披露了7月公开市场委员会的议息会议纪要，分享了政策制定者连续加息75个基点背后的考量。7月26-27日联邦公开市场委员会会议纪要显示，“随着货币政策立场进一步收紧，未来某个时候放慢政策利率的脚步很可能是适宜之举，同时还需要评估累积的政策调整对经济活动和通胀的影响”。纪要称，“许多与会者表示，鉴于经济环境的不断变化以及货币政策对经济的影响存在较长且可变的滞后，货币政策立场有收紧过度的风险，可能超出维持物价稳定需要的水平”。

     第三，全球股市周三收盘看，美股三大指数收跌，标普500指数跌0.72%，报4274.04点；纳斯达克指数跌1.25%，报12938.12点；道琼斯指数跌0.50%，报33980.32点。元宇宙、经济重启、芯片股普跌，Block跌超6%。美股的回落走势给金银当前的跌势带来一定程度的动力。

第四，美国10年期国债收益率2021年从最低0.91%上涨走高，最高达到1.77%的高位后回落。2021年8月触底在1.17%展开再度上涨；昨日窄幅震荡反弹，8月18日早间收在2.9041%附近，美国债收益率的震荡回调阻碍了金价的跌幅。

第五，全球最大的黄金ETF-SPDR在2022年8月17日减少3.19吨，总持仓减少至989.01吨，8月以来保持9次减持0次增持的操作。全球最大的白银ETF-iShares在2022年8月17日增加11.47吨，总持仓增加至15100.18吨。当前白银ETF整体减持利于金银价格的回落走势。

第六，周三(8月17日)美国商务部发布的数据显示，有“恐怖数据”之称的美国零售销售额环比保持不变，显著不及预期和前值。零售销售额是衡量消费支出的重要指标。消费支出占据美国经济近三分之二，因此投资者经常从零售销售数据分析美国近期经济状态。具体数据显示，美国7月份零售销售额与6月持平，创近两个月新低，不仅低于此前市场预期的增长0.1%，和6月份的增加1%相比也明显下降。同比来看，7月份零售销售额上升10.3%。

综合来看，金砖汇通近期的观点如下，此前美联储会议记录显示，通胀消退的时间可能比预期的要长。未来加息的步伐将取决未来的经济数据，美元攀升仍令金价承压。日内短线上，黄金继续尝试看空做回调为主，大势上我们延续对金银操作层面继续以分批逢低买入为主判断的观点不变。

美元指数

美元指数从2020年3月份的高点102.99点开始回落走低，2021年1月份触及89.206点的低位后，开始向上持续震荡走高；2021年6月份指数突破MA250日线后保持其上运行，此后打开了中长期上升的空间。中期指数站稳中期走势的支撑继续向上运行；在2022年5月低二次回探低点后再次开启上涨行情，当前日内短线行情继续看多震荡的趋势。

欧元/美元

前期自2020年3月底企稳1.0635低点开启上涨走势；2021年1月触及1.2351点的高位后持续震荡下行。2021年6月跌破MA250日均线支撑，中长期多空分水岭的支撑被跌破，开启中长期的下跌走势。2022年5月低经二次反弹后再次承压下跌，当前日内短线看空震荡回调的趋势。

美元/日元

前期自2020年3月底企稳101.178低点开启上涨走势，触及111.71点高位后震荡回落走低；2021年1月触及102.560点的低位支持后震荡向上，2021年2月份中期突破MA250日均线阻力打开上行空间；中长期走势处在持续上涨趋势中未变。2022年5月低二次回探新低后再次反转上行破新高，当前日内短线行情看空继续震荡向下的趋势。

英镑/美元

前期自2020年3月底企稳1.14078低点开启上涨走势， 2021年6月触及1.42493点高位后开始震荡走低，盘中跌破了MA250均线的关键支撑而震荡下行，目前中期走势继续震荡向下走势。2022年5月低经二次反弹后再次承压下跌，当前日内短线看空震荡回调的趋势。

澳元/美元

前期自2020年3月底企稳0.5673低点开启上涨走势；2021年2月触及0.80072点高位后开始震荡走低，盘中跌破了MA250均线的关键支撑而震荡回落；2022年4月经反弹到0.7557的次高点后再次承压回调。2022年6月初经二次反弹后再次承压下跌，当前日内短线看空震荡回调的趋势。

美元/人民币

离岸价前期自2020年5月高位7.1964开启下跌走势，盘中跌破MA200均线的关键支持而下行走低；2022年2月触及6.3060点低位后开始震荡反弹。人民币相对美元继续贬值，人民币价格前期顺利突破2021年4月的高点压力，形成中期上涨走势，2022年5月低二次回探新低后再次受支撑反弹。当前日内短线行情看多继续震荡向上的趋势。

现货黄金

金价从1445美元/盎司的前期低点一路展开上行，创出之前2075的新高后，先回落后持续震荡下跌达到15个多月。随后在2022年3月出现二次上探2070的新高后出现承压回落走势。当前整体价格在MA2 通胀消退时间增长 金银短期回落走势没有结束？