美国数据再次降温英央行加息释放 非美货币继续反弹？

行情走势早报

       周四汇市，美元指数最终收盘至105.77美元，跌幅0.55%；欧元/美元收盘至1.0247点，涨幅0.77%；美元/日元至132.9590收盘，跌幅0.67%；英镑/美元震荡反弹至1.2159点收盘，涨幅为0.10%；澳元/美元震荡反弹至0.6968点收盘，涨幅为0.26%；美元/人民币收盘至6.7513点，跌幅为0.11%。

贵金属市场，周四金价继续反弹上行。黄金收盘至1790.97美元，涨幅为1.45%（期货黄金前一交易日夜盘收盘391.22元，涨幅1.18%）；白银收盘至20.18美元，涨幅0.60%（期货白银前一交易日夜盘收盘4465元，涨幅1.02%）。纽约黄金期货市场交投最活跃的黄金期价收涨1.77%，收盘于1807.9美元。

原油市场，WTI原油期货收跌3.15%，报87.80美元/桶；布伦特原油期货收跌3.29%，报93.60美元/桶。（国内原油期货合约前一交易日夜盘收盘648.4元，跌幅3.28%）。

 

汇市基本分析

     对外汇市场构成影响的因素有以下几个方面：

1，数据方面，英国8月央行基准利率实际值为1.75%，加息50个基点；美国6月贸易帐实际值为-796亿美元，高于预期值-801和前值-855.5；美国截至7月30日当周初请失业金人数实际值为25.9万，高于前值25.6；美国截至7月30日当周续请失业金人数实际值为141.6万，高于预期值137和前值135.9；美国数据表现较差，造成利空美元、利好黄金原油外汇走势的影响。

2，欧洲央行管委会委员Martins Kazaks表示，欧洲央行应继续加息，以防止高通胀扎根。“当前形势也要求在其他政策领域维持灵活，首先是在财政和能源政策方面。世界经济增长放缓了，通胀率高于预期，经济衰退的风险上升了。”拉脱维亚央行行长Kazaks在博客文章中评论表示。据法新社报道，欧洲央行的最新报告显示，欧元区只有五分之一的家庭在新冠疫情期间积累了更多储蓄，这使得绝大多数家庭没有足够的资金来缓冲当前的通货膨胀尤其是能源价格的飙升。

3，继大摩、美银、安联纷纷给出股市“死猫跳”警告后，华尔街的另两员大将——高盛和伯恩斯坦也表示，由于宏观经济数据继续恶化，企业盈利预期将被大幅下调，股市近期的强劲反弹不会持续下去。美国股市在7月份录得自2020年以来的最大单月涨幅，目前纳斯达克100指数已较6月的低点反弹逾19%。投资者们开始乐观地认为，企业盈利证明其能够抵御通胀飙升和消费者前景黯淡，而经济数据走弱将可能使美联储转向鸽派立场。但由于美联储后续可能继续积极为通胀降温，华尔街策略师警告道，不要认为股市会持续复苏。

4，8月4日电，欧洲央行（ECB）最新经济公报指出，尽管存在诸多不利因素，但欧元区三季度经济仍可能实现增长。分析人士指出，欧元区一系列最新数据表示，欧洲央行在7月例会时明显低估了滞胀的风险，地缘政治危机对欧元区特别是德国经济的影响超出了预期。五大风险因素正在或可能对欧元区增长前景构成威胁。4日发布的这份反映欧洲央行理事会在7月货币政策例会时对经济通胀和金融状况评估的公报称，能源和食品价格的持续压力以及传导作用可能会在未来一段时间内使欧元区通胀率居高不下。而且长期通胀预期（2026年）方面，无论是经济学家、市场投资者还是消费者调查都已经达到或超过欧洲央行2%的通胀目标。

       综合看，金砖汇通近期的观点如下，因为美联储传递鹰派信息带来的提振消退，投资者将注意力转向备受期待的美国就业报告，在数据显示上周美国初请失业金人数增加后，美元扩大跌幅。所以美元指数就短期而言有可能保持继续震荡下行走势。就当前的大周期而言，继续保持美元汇价走强是我们长期的判断。

     

贵金属基本分析

    从市场主要影响因素分析，以下几个方面对贵金属价格走势影响很大。

首先，数据方面，英国8月央行基准利率实际值为1.75%，加息50个基点；美国6月贸易帐实际值为-796亿美元，高于预期值-801和前值-855.5；美国截至7月30日当周初请失业金人数实际值为25.9万，高于前值25.6；美国截至7月30日当周续请失业金人数实际值为141.6万，高于预期值137和前值135.9；美国数据表现较差，造成利空美元、利好黄金原油外汇走势的影响。

第二，继大摩、美银、安联纷纷给出股市“死猫跳”警告后，华尔街的另两员大将——高盛和伯恩斯坦也表示，由于宏观经济数据继续恶化，企业盈利预期将被大幅下调，股市近期的强劲反弹不会持续下去。美国股市在7月份录得自2020年以来的最大单月涨幅，目前纳斯达克100指数已较6月的低点反弹逾19%。投资者们开始乐观地认为，企业盈利证明其能够抵御通胀飙升和消费者前景黯淡，而经济数据走弱将可能使美联储转向鸽派立场。但由于美联储后续可能继续积极为通胀降温，华尔街策略师警告道，不要认为股市会持续复苏。

     第三，全球股市周四收盘看，美股三大指数涨跌不一，道琼斯指数跌0.26%，报32726.82点；纳斯达克指数涨0.41%，报12720.58点；标普500指数跌0.08%，报4151.94点。热门中概股普涨，小鹏汽车涨超4%，“妖股”尚乘数科暴跌逾27%。美股的反弹走势给金银当前的涨势带来一定程度的动力。

第四，美国10年期国债收益率2021年从最低0.91%上涨走高，最高达到1.77%的高位后回落。2021年8月触底在1.17%展开再度上涨；昨日窄幅震荡，8月5日早间收在2.6937%附近，美国债收益率的反弹阻碍了金价的涨幅。

第五，全球最大的黄金ETF-SPDR在2022年8月3日减少2.32吨，总持仓减少至1000.65吨，7月以来保持13次减持1次增持的操作。全球最大的白银ETF-iShares在2022年8月2日减少16.83吨，总持仓减少至15136.03吨。当前白银ETF整体减持利于金银价格的回落走势。

第六，美国抵押贷款利率近四个月来首次跌破5%，让借款人暂时得以松一口气。房地美周四公布的数据显示，30年期抵押贷款平均利率从上周的5.3%降至4.99%，创4月初以来最低水平，也是7月初以来最大单周下降。“由于同时受到高通胀、经济增长放缓这两股力量的影响，抵押贷款利率波动较大，” 房地美首席经济学家Sam Khater表示。

综合来看，金砖汇通近期的观点如下，一方面因美元和美国国债收益率回落，另一方面紧张局势有所升温，这是黄金在得到良好支撑的主要因素。今晚静待美国非农数据的影响，不过黄金短期而言会继续展开反弹行情，大势上我们延续对金银操作层面继续以分批逢低买入为主判断的观点不变。

 

美元指数

美元指数从2020年3月份的高点102.99点开始回落走低，2021年1月份触及89.206点的低位后，开始向上持续震荡走高；2021年6月份指数突破MA250日线后保持其上运行，此后打开了中长期上升的空间。中期指数站稳中期走势的支撑继续向上运行；在2022年5月低二次回探低点后再次开启上涨行情，当前日内短线行情继续看空震荡下跌的趋势。

 

 

 

 

欧元/美元

前期自2020年3月底企稳1.0635低点开启上涨走势；2021年1月触及1.2351点的高位后持续震荡下行。2021年6月跌破MA250日均线支撑，中长期多空分水岭的支撑被跌破，开启中长期的下跌走势。2022年5月低经二次反弹后再次承压下跌，当前日内短线看多震荡向上的趋势。

 

 

 

 

美元/日元

前期自2020年3月底企稳101.178低点开启上涨走势，触及111.71点高位后震荡回落走低；2021年1月触及102.560点的低位支持后震荡向上，2021年2月份中期突破MA250日均线阻力打开上行空间；中长期走势处在持续上涨趋势中未变。2022年5月低二次回探新低后再次反转上行破新高，当前日内短线行情看空继续震荡向下的趋势。

 

 

 

 

英镑/美元

前期自2020年3月底企稳1.14078低点开启上涨走势， 2021年6月触及1.42493点高位后开始震荡走低，盘中跌破了MA250均线的关键支撑而震荡下行，目前中期走势继续震荡向下走势。2022年5月低经二次反弹后再次承压下跌，当前日内短线看多震荡向上的趋势。

 

 

 

 

澳元/美元

前期自2020年3月底企稳0.5673低点开启上涨走势；2021年2月触及0.80072点高位后开始震荡走低，盘中跌破了MA250均线的关键支撑而震荡回落；2022年4月经反弹到0.7557的次高点后再次承压回调。2022年6月初经二次反弹后再次承压下跌，当前日内短线看多震荡向上的趋势。

 

 

 

 

美元/人民币

离岸价前期自2020年5月高位7.1964开启下跌走势，盘中跌破MA200均线的关键支持而下行走低；2022年2月触及6.3060点低位后开始震荡反弹。人民币相对美元继续贬值，人民币价格前期顺利突破2021年4月的高点压力，形成中期上涨走势，2022年5月低二次回探新低后再次受支撑反弹。当前日内短线行情看空继续震荡向下的趋势。

 

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