美股本周继续上涨，标普500指数连涨四周进入技术性牛市，科技股依然是美股上涨主要推手，纳指创三年多最长连涨周。美银调查数据显示上周资金两个月来首次流出科技基金。分析师警告称，在下周欧美央行宣布利率决议之前，美股涨势可能会停滞。

美元指数创下两个月来最大单周跌幅，周四公布的初请失业金数据跃升至近期新高，加剧了美元的抛售，因投资者进一步押注美联储即将结束加息周期。但现货黄金维持区间震荡，本周澳洲联储和加拿大央行意外宣布加息25个基点让多头心生畏惧，美联储会议预期的不确定性也因此升高。

原油波动剧烈，油价回吐沙特宣布加大减产后带来的涨幅，周四因市场传闻美国可能允许伊朗出口石油更是让油价大幅闪崩，多头情绪遭到破坏。据悉美国已经逢低成功补充战略石油300万桶，周五还宣布要再买300万桶。

新的一周将是宏观经济的重要时刻，美联储、欧洲央行和日本央行的利率决议轮番来袭，势必引发市场巨震，甚至带来新的交易逻辑和趋势。美国日程繁忙充实，5月CPI数据、零售销售等重要经济数据也将密集公布。

以下是新的一周里市场将重点关注的要点（均为北京时间）：

央行动态：“超级央行周”来袭，警惕美联储鹰派意外！

周四凌晨2点：美联储公布利率决议和经济预期摘要；2:30：美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会；

周四20:15：欧洲央行公布利率决议；20:45：欧洲央行行长拉加德召开货币政策新闻发布会；

周五11:00：日本央行公布利率决议；14:30：日本央行召开货币政策新闻发布会。

美联储预计将维持其政策利率不变，但其提供的前瞻性指引将受到密切关注，点阵图里可能会发出继续加息的信号。美联储主席鲍威尔可能会暗示，这一决定是“鹰派的跳过”，而不是无限期的暂停，并暗示他倾向于在7月会议上再加息一次。分析认为，要打破美元指数近期震荡走势，还需要加息预期大幅调整才有走出单边行情的可能。

欧洲央行普遍预计将进一步上调主要再融资利率25个基点，市场仍预期未来两次会议将加息42个基点，和5月底的定价相比有所下调。在第一季度欧元区陷入衰退后，欧洲央行可能会降低对欧元区2023年经济增长的预期。德国商业银行表示，美联储比欧洲央行更能影响欧美汇率。分析认为，欧元兑美元的主要风险是下行。除非欧央行大幅加息，否则对欧元不利，尤其要关注最近土耳其里拉的动荡可能开始波及欧元。

日本央行可能会维持其-0.1%的短期利率目标，并保持收益率曲线控制（YCC）政策不变。此外，在经济复苏方面，日本央行将坚持其观点，即日本正走向温和复苏。虽然日本央行下周不会公布新的通胀预期，但植田和男可能会在新闻发布会上发出通胀超过最初预期的信号。而由于日本大量企业继续提高价格，市场普遍预计日本央行将在7月公布的下一季评估中上调通胀预期。但日本央行通胀预期的任何上调都不太可能引发加息，因植田和男曾强调，有必要维持超宽松政策，直到薪资伴随物价持续上涨。市场似乎也开始排除日本央行在今年进入加息周期的可能。而一些分析甚至认为日本央行起码要2024年4月才会开始加息。鉴于日本央行不太可能很快大幅改变政策，日本股市可能会保持稳定。美元兑日元预计将在138.25-141.00的更高交易区间内波动。

重要数据：CPI有井喷风险，黄金何去何从？

周二20:30：美国5月季调后CPI月率、5月未季调CPI年率/未季调核心CPI年率；

周三20:30：美国5月PPI月率；

周四20:30：美国至6月10日当周初请失业金人数；美国5月零售销售月率；美国6月纽约联储/费城联储制造业指数；

周五17:00：欧元区5月CPI月率；

周五22:00：美国6月一年期通胀率预期；美国6月密歇根大学消费者信心指数初值。

尤其要注意，早于FOMC决议一天公布的5月份CPI数据有井喷式增长的风险，整体通胀低于核心通胀的趋势可能延续。如果核心通胀月率高于市场普遍预期的0.4%，可能会使市场的加息预期继续升温。

另外，上周初请失业金数据引发了巨大波动，分析认为不应过度解读单周数据。初请数据最近波动很大，受季节性因素的影响，预计未来一段时间，初请失业金数据将继续出现波动，这也意味着，可能要到下个月晚些时候或者8月初才能看到初请数据更清晰的趋势图景。不过，上周公布初请数据后的市场反应表明，美元、黄金都对劳动力市场走弱的任何迹象很敏感。

纽约联储和费城联储制造业调查将提供6月份工厂表现的初步数据，困扰该行业的疲软趋势可能会持续下去。

德商银行经济学家分析称，鉴于美国通胀数据将于周二公布，未来几天金价将进一步波动——这一重量级数据可能会再次显著改变市场的利率预期。在美联储会议之前，黄金不太可能有进一步上涨的潜力。Fxstreet分析称，从日线图来看，黄金的技术前景仍为中性至看跌。20日和100日均线似乎正在向1950美元区域收敛，并表现出看跌交叉。在这种情况下，更多的下行走势可能会发挥作用。在下行路上，下一个需要关注的支撑位是1950美元，然后是100日均线1940美元和1920美元区域。相反，20日均线1965美元是黄金进一步获得牵引力的关键。如果被突破，价格可能会向1980美元区域移动，然后是2000美元的心理关口。