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2018.10.21金银周评:黄金强势向上白银蓄势待发

发布时间:2018-10-22 10:17 发布人:金砖小金 浏览量: QQ空间 新浪微博 腾讯微博 微信 更多

来自股市触底的声音和伴随诸多风险事件的来袭,让很多鼓噪抄底的机构越来越多;金银本周其实上涨的力度还是不够的,但是趋势已经出来了大家就都相信春天不远了。其中,黄金从1216美元上涨至1233美元并收盘在1225美元附近,其走势的幅度比较小;白银价格则干脆悉数回吐先前的涨幅,最终从14.84美元回落到14.6美元收盘。

本周是美元和黄金同涨的一周,这种局面似乎还看不到结束的时间,但是从影响价格走势的未来看分化必将到来,我们从以下几个方面进行分析。

 

1.支持金银企稳并上涨的因素分析

 

首先,美国经济数据表现较差,施压了美股的暴跌走势;表现不好的经济数据如美国9月零售销售月率为0.1%,市场预测是0.6%;核心零售销售为-0.1%,市场预测0.4%和前值0.3%;美国9月工业产出月率0.3%,市场预期为0.2%但是前值为0.4%;美国9月新屋开工和营建许可分别是-5.3%和124.1万户,前值分别为9.2%和-4.1%;美国9月成屋销售年化总数为515万户,市场预测529万户而前值是533万户。

这些数据比较集中的反映了不及前值和预期,对于超跌反弹的美股造成了巨大的施压,最终施压美国标普和道指冲高回落。虽然美元受到的影响不大但是也有力的支持了金银的企稳。

其次,沙特记者卡舒吉在沙特驻伊斯坦布尔领事馆失踪并传出遭到肢解,继续引发了美国和萨特阿拉伯之间的紧张关系,美国国会议员施压后川普也不得不表示,如果明确了该记者被杀将对沙特实施严厉的制裁。市场焦点集中在以下几个方面,一方面,是否和沙特王储有关?二是是否遭到肢解?三是美国如何制裁?四是如何制造海湾的紧张局势?

记者遇害应该是遭到各方谴责,毕竟人命大于天;但是诡异的是海湾地区的地缘紧张局势再次暗潮涌动对黄金的避险需求并未造成很大的提升。

第三,美联储周四凌晨发布了9月份议息会议纪要,该议息会议纪要显示了以下几个方面的信息;一方面,美联储所有委员都认为9月份加息25个基点是合适的;二方面,联储委员继续确认实施渐进式加息是适宜的;三方面,联储委员继续看好美国经济的增长,并且保持有乐观的态度。

在会议纪要发布后美联储12月份加息的概率上升至88%,由此可见美联储委员和联储主席集体抗压川普的言论,这对维持本周美指收阳起到极其关键的支持。

第四,全球最大的黄金ETF-SPDR的持仓经过三连续三个交易日的加仓后,周五(10月19日)公布的持仓则减少了2.94吨,从10月15日的748.76吨减至745.82吨。10月10日到10月15日累积增持18.59吨,当很多人欢呼雀跃奔走相告ETF看涨加仓的时候,10月19日的减持则充分的表明任何把ETF看的简单行为都是不可取的。

全球最大的白银ETF-iShares持仓10月18日增加35.06吨,目前总持仓增加至10389.79吨之多。10月4和8日的减持又改成加仓,白银ETF总体的持仓处在加加减减之中,还没有形成趋势性加仓的行为。

以上是主要影响因素是支持金银能抵抗住美元走高压力的原因,因此,我们看到了黄金和美元终于开始都收盘成上涨态势;不要对此刚到不可思议,这个现象很正常,只是很久没有出现过了。

 

2.影响金银当前波动的其他因素分析

 

首先,川普对美联储主席鲍威尔的批评和联储政策的不满,最终会以何种方式演变,是关系到美元指数波动乃至美国金融政策的走向问题。另外,就是美国财政部也最终未能将中国列入汇率操纵的名单,这难道视乎表明美国财政和金融两大部门对垒川普嘛?恐怕事情没有这么简单。

其次,英国脱欧的影响对金银构成很大的影响,这种影响的传导原理不再是避险情绪对黄金的需求,而是英国脱欧如果顺利则提振欧元和英镑的整体表现,支持欧系货币集体反弹走高,施压美元的走势反过来构成了对金银的支持。这种相关性的发展是我们今后判断金银走向要考虑的因素。

第三,美国对沙特和伊朗的政策和态度,将是今后对海湾地区地缘政局影响最大的因素,这些不确定性的因素如果升级将会充分的支持金银的反弹,反之则相反。

以上几个方面需要格外注意,考虑到金银的波动趋势和影响之间的逻辑,坏消息能否影响到金银首先要看对美元的影响构成如何?

 

3.技术分析近期走势和预判

 

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