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特评:美元已企稳成势非美和金银料回落

发布时间:2017-11-22 10:43 发布人:赵相宾 浏览量: QQ空间 新浪微博 腾讯微博 微信 更多

美元指数王者归来,周一大幅反弹收高在94点一线点位置;导致此前对美元失望对投资者和分析机构纷纷转变态度。受此走势影响最终非美货币普遍陨落,金银更是180度大转弯的下跌走低。但是从周三的早盘分析看,美元没有维持强势金银和非美也取得了超跌反弹,这难道是回光返照还是行情的趋势依然没有改变?

1.影响美指的因素已发生转变

进入11月份之后,除了非农就业数据之外并没有重要的数据公布,即使美国公布的CPI数据表现较好也没有改变美元的疲软走势;此后特朗普访问亚洲诸国围绕市场讨论焦点的就剩下税改方案的一波三折了。目前,这样的局面正在改变,主要的发展趋势有以下几个方面。

首先,美元指数周一的反弹是有其深刻支持基础的,即经济数据的好转支持,例如非农就业数据和上文提到的10月良好的CPI表现;这些数据放眼西方主要工业国家也是耀眼的。

经济数据的良好表现,一方面限制了美元下跌的幅度,一方面对于美元反弹构成的是基础支持。

其次,税改方案经过众议院表决通过后,市场关注的程度降低;对于特朗普等共和党人来说执政取得了一项重要的成果;税改方案也将深刻的改变美国今后的发展程度;虽然有增加赤字的可能但是对经济的发展支持也应该能完全覆盖或者对冲这部分的损失。

税改方案虽然还要经过参议院通过,但是一个折衷的勾兑是必不可少的,不过不影响对税改方案的实施。因此,该方案客观上依旧是利好美元的走势。

第三,市场关注的焦点重新回到了美联储12月份可能加息的轨道上来,由于美联储主席耶伦已经正式向特朗普总统提交了辞呈;因此联储人事之争势必告一段落;对于12月份加息的概率预估高达90%以上。

人事的尘埃落定和加息预期如此之高,都是美元指数走强的关键;美指中期的反弹走势再一次指向95点一线的位置。

通过以上的几个方面可以看出来基本面美元的支持还是比较强势,如果明日凌晨公布的联储货币会议纪要显示积极的一面,则将增强未来美元的反弹预期。

2.金银波动主导因素的变化

自从10月6日黄金价格跌至1260美元以来,任何的反弹和横盘调整都不能代表趋势线的方向,而对于下行走势来说依旧有延续可能。只是对于1260美元的支持有买盘的强劲支持,但是变化因素也在发展中,主要的方面看有以下几个方面。

首先,金银缺乏主要支持反弹的因素,无论是实物消费的增长,还是年底贺岁的实物消费开始大增,当前的金银都缺乏基本面的支持。投资者对于金银的走势充满了矛盾的心理。

其次,短期之内地缘政局也无法支持金银的走势,虽然朝鲜和海湾的叙利亚伊朗等都是市场的热点,甚至西方的枪击事件频繁发生,但是德国的组阁失败对于市场构成的巨震很快就平息,也说明价格的影响因素实在是太脆弱了。

第三,机构和黄金ETF的持仓始终处在不增不减的状态中,既没有持续的增持也没有大规模的减持。反而是期货盘中的持仓多次借助反弹出现获利抛盘的操作。周一晚间11点的20多亿美元的抛单瞬间打下来就是例证。

第四,土耳其和美国之间的紧张局势导致土耳其今年进口价值138亿美元的黄金,这是该国创记录的黄金进口额,也是去年进口总额的3倍。但是,这个因素目前对金银的支持依然是有限的。

通过以上的都无法提振金银的走势,可见当前的贵金属价格极有可能继续横盘调整,盘中不排除跌破1270美元当前的支持可能。一旦达到这样的破位下行走势,则当前的1260美元几乎已经无坚可守。

3.汇市波动的主导因素分析

首先,汇市当前的波动主要来自对美联储12月升息的猜测,以及对德国总理默克尔组阁失败的担忧,在这种局面情况下,美元的强势和非美货币的弱势联袂构成了主导汇市的主要因素。

其次,澳元的波动则有可能除外,澳洲联储主席洛威昨日表示,通胀受到抑制的情况会持续一段事件;当前持续宽松的货币政策是合适的。但是对经济的增长则表示商业活动与就业表现强劲,将最终刺激消费的增长。并认为近期没有调整货币政策的理由,但是很有可能下一步进行加息。

好了,市场等的就是这一句话,果然话音未落澳元/美元汇率大幅起底反弹,澳元自0.75290点展开反弹走高最终收盘在0.7580点附近;周三早间维持向上测试了0.76点点整数阻力。

第三,围绕英国脱欧的消息对于欧元和英镑来说都构成了压力,虽然欧系货币整体保持了因美元回落而构成的反弹走势的,但是接下来的调整态势不可避免。这其中主要是受到以下因素的影响;其一,英国脱欧支付的分手费从200亿扩大的400亿欧元;其二,德国政坛的动荡或许对欧元整体走势构成不利。

以上是汇市近期的主要影响因素,这些因素近期将继续对汇价构成影响;关键是美元的走势构成的影响需要关注。

4.预计近期走势的方向和位置

美元指数  近期美指将在94点附近展开震荡调整,93.5点的底部得到确认;指标MACD也将在转化为多头特征;价格触底在93.7-94点之间后突破94.2将得到向上确认。如果会议纪要破坏这样的支持反弹则构成继续横盘调整的可能。

黄金白银  金银近期将弱势调整在1280美元附近,任何极短的走势都无法掩盖巨大的下跌趋势。因此,对于价格在1270美元支持是否跌破的判断,将影响我们对此轮横盘是否结束的判断;反之要突破1290美元继续反弹将有非常大的困难;而1270美元跌破则下行空间洞开。


欧元英镑  欧元整体处在回落的趋势中,如果日内无法突破1.1750则构成触顶回落,测试下方1.17点的支持,日线技术指标已经跌破了。英镑则相对较为强势,回落的重要支持在1.32点附近,企稳反弹后才能看到1.33点的趋势。不过指标钝化严重上行空间不大,横盘调整的可能得到强化。

澳元日元  澳元已经企稳再0.75290点附近,技术指标的触底反弹已经成势,MACD指标二次金叉且第二次金叉的位置更低,对于价格的反弹构成了帮助。日元则继续震荡调整,112点的支持尤为关键,目前看失守的可能性很大。

原油期货  原油期货有再一次问鼎60美元的趋势,从上周五反弹以来,周二的表现继续向上,构成了二次测顶的走势。后市继续看更高的位置,60美元的阻力将是多头触及的第一目标,建议继续做多。






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