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美元加息前示弱对其他品种是陷阱需警惕

发布时间:2015-12-11 08:55 发布人:赵相宾 浏览量: QQ空间 新浪微博 腾讯微博 微信 更多
2015.12.11美元加息前示弱对其他品种是陷阱需警惕 赵相宾 近期金融市场各品种的价格走势是欧洲央行在12月3日没有加息形成的,截至周五早盘依然在延续当前的走势。美元虽然有反弹但是未能改变当前的下跌走势;非美货币普遍在触底反弹的走势中;金银虽然没能反弹走高但是也企稳在当前的位置展开调整,并没有进一步的走低;只有原油受到供给和需求疲软的影响依然在下滑。 从当前的各种走势看,本周虽然美国的经济数据比较疲软,但市场预测12月中旬美国加息机率为79%也没有能给非美品种构成压力,这样的局面尤其是加息在即前美元示弱到底是为什么?是为了更好的报复性反弹,还是市场给多头制造了完美的诱多陷阱呢? 1.美元示弱背后逻辑是美国经济增长不完美 2014年的美国经济复苏非常强劲,各项经济数据均能领先其他国家和地区,在这些经济数据和强劲增长的前提下,美联储与2014年10月份宣布退出宽松。相对于退出宽松货币政策,加息却是喊了一年有余依然还未成行,关键的原因就是当前的经济数据和全球经济增长的问题比较大。 美联储要在一个疲软的就业数据和远远不及不及预期通胀的数据下加息,这种带病作业的方式让市场看到本次加息的象征性和市场影响的有限性,这应该是近期随着其他经济体数据的改善而对美指构成较强压力的关键原因。 美国经济不完美的增长和全球经济增长缓慢的问题,正在侵蚀美联储加息政策带来的可能效果。当然也可能市场过多的高估了联储加息对美元的支持。 2.美元示弱也是回吐泡沫以坚实上涨迎趋势 美指在100点的关口今年两度铩羽而归,使得市场对于美元过快的增长充满了警惕,不可否认在全球经济陷入了增长陷阱的同时,美元过早的退出了宽松货币政策,这其实对美元的长远走势不利。 其他国家和地区的经济增长因缓慢而不断推出量化宽松,导致非美货币兑美元纷纷贬值,包括人民币在8月份大幅走低后,当前的位置再度回到了今年贬值的高位附近。从欧洲到英国到日本再到东南亚,都开动了贬值和货币放水的方式应对当前经济出现的问题和货币战的问题。 美元指数在100点关口回落事出12月3日的欧洲央行不加码宽松,但也可能只是借势营销了一下回落的走势;因为以往欧洲央行议息无论是降息还是宽松都没有这么大的影响力。 因此当前的回落可以很好的对冲加息带来美元过快升值的问题,这其实对美元的走势是非常好的一次修正和蓄势行为。这才是市场应该担忧的地方,当然具体到操作层面则我们应该理解为美元不存在大幅度的下跌基础,应该继续以看多的趋势来不断逢低买入。 技术层面分析看,指数在100.51点开始回落到60日均线的97点就完成了这一轮的调整,12月10日收盘在98点附近之后,给周五的反弹带来较好的位置支持。技术指标看MACD绿柱开始缩短,快慢线在零轴附近有触底反弹的趋势。 美指日内支持在97.5点附近,向上阻力看到99点附近。保持短多的思路等待反弹的确认;有可能演化为V形反转已完成触底的走势形态。 3.欧元汇率上涨走势仅为超跌反弹缺乏支持 欧元/美元的强势反弹和上涨的韧劲儿,都是突破1.1阻力的关键,虽然12月10日价格有所回落,但是就像从1.05216点低位反弹的走势一样,在其上涨的过程中往往调整数日再由一根上涨的阳线奠定了趋势向上的关键。 欧元的反弹受到欧洲经济数据改善,难民潮和巴黎恐怖袭击的双重影响还能走高,这至少表明了欧元的走势还没有到破罐子破摔的程度。就其各种强势的缘由,主要有以下几种。首先,欧元强势上涨500点的基础是欧洲央行的不宽松货币政策的支持;其次,降息也不同往日的操作幅度和规模,这就给欧元巨大的息率支持,使得汇价的走势有了强势的基础。第三,欧洲央行的官员相对温和和乐观的讲话也给基本面的经济数据改善提供了支持,这对汇价的企稳还是有巨大的好处。 尽管有以上的支持因素存在,尤其是美元的回落构成的支持,但是考虑到欧洲央行的宽松政策和经济数据相对美国的疲软及其美国加息在即,欧元还是以反弹沽空作为中线判断。 技术走势看欧元在1.1和1.12点将构成本次波段反弹的阻力区域,这一线无法有效突破则将大幅的回落,甚至不排除跌破1.052点的支持。再试1.0的平价走势也是有可能。 4.英镑等非美货币投机上涨不可持续 英镑/美元虽然汇价反弹到了1.52点附近,但是考虑到1.55点以来的下跌通道的上轨从未被有效的突破成功,因此当前的反弹也已经出现了疲态。 从英国央行昨晚的议息会议结果看有一下几个要点,首先,依然是维持0.5%的息率不变;其二,英国央行并不急于按照市场给意愿跟在美联储后加息,原话是:“英央行不急于跟进,也与其他主要央行的想法直接没有机械联系”。其次,由于英国央行这种相对切割加息的联系做法,而且纪要对通胀前景感到担忧,使得英镑/美元的汇价一度在议息后急剧下跌走软。 技术分析看,从1.5整数位企稳反弹后,上涨三法或许支持汇价突破1.52点的阻力。日线技术指标也从低位有金叉的支持趋势;后市一旦突破1.52才有进一步的上行动能,否则回落跌破1.51点构成再次下跌的趋势。 操作思路先保持短多,突破1.52不成时再考虑短空,当前的位置不可追高。盘中的重要支持位在1.51点附近,上行的阻力就看1.52点附近。 5.日元跌破关键支持后市反弹有难度 日元在周三大幅的下跌,盘中急跌破位了122点的关键支持,使得汇价摆脱了调整一个月的区间下轨的支持,打破了横盘整理的格局。 美元大幅下跌之后,日元强势维持在区间震荡后本次跌破,可以看成是补跌,虽然人民币近期兑日元的影响较大,但是考虑到日本央行的政策目标就是宽松货币和加大财政刺激的方式,预计不会有跟在美联储后面考虑任何收紧货币的可能。如果英国都做不到跟随升息就不惶论日本了。 技术分析看,上涨反弹到此前横盘整理的下轨122点附近时将有较强的阻力,无法突破还会构成回落的走势;但是不影响日元还将长期向上的趋势,尤其是美国加息如果如期加息后不排除日元报复性的反弹,当然,如果突破123点我们将重新安装上涨牛市的格局来对待日元的汇价走势。 今日的阻力在122-122.5点附近,重要的支持在下方121点附近,维持区间的调整思路来操作应对。 6.金银横盘缺乏上行动力抄底不可取 贵金属的价格无论中国央行怎么增持,就是无法对价格构成任何的支持,即使实物的构成需求增加,目前还是无法反应到价格上涨,当前的价格影响因素是美国的经济增长和美联储的升息是热点,还有美国的股市近期表现依然不俗,都是成功吸引资金的品种。金银依然不受待见。 基本面的因素分析看,虽然有非美货币的反弹带动美元的相对疲软,但是金银目前的位置形成了投资者观望的心态,在本周测试了1085美元就快速回落看,市场缺乏任何做多的信心和准备,超短线是市场对当前金银不看好选择的手法。机构减持在近两个月里面达到了惊人的程度,因此,维持一个弱势的判断还是比较理性的选择。 技术走势看金银横盘整理,如果今日跌破1066和14.1美元的支持,金银的价格下跌将分别看到1050和13.8美元附近;企稳在当前的位置反弹只有向上突破了1080和14.3美元并且企稳其上,才能进一步的看反弹和上涨。 美元加息前示弱对其他品种是陷阱需警惕 综合以上的各种因素看,美元下跌其他非美货币和金银的反弹,或许是个假象,也是机构诱多的一种表现,看看油价跌成六年的低位附近就知道了,大宗商品和原油的下跌就是对非美走势的趋势指引。保持轻盈的心态抓住关键的因素,来做货币和金属和能源就能抓住波段走势创造盈利。 <



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